近日，人保部發(fā)布了《2018年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》，《公報》顯示，截至2018年末，全國共有9.43億人參加基本養(yǎng)老保險，年末基金累計結(jié)存5.82萬億元。上周，社保基金會又發(fā)布《全國社會保障基金理事會社保基金年度報告（2018年度）》，介紹了當(dāng)前2.24萬億社保基金的投資運作狀況。

記者注意到，《報告》顯示，社保基金2018年權(quán)益投資收益額為-476.85億元，但自成立以來社保基金年均投資收益率7.82%，累計投資收益額達(dá)到9552.16億元。

那么，是哪些重倉股讓社保基金接連賺錢呢？就讓記者來理一理……

成立以來年均投資收益率7.82%

近日公布的《全國社會保障基金理事會社保基金年度報告（2018年度）》主要披露了全國社保基金、個人賬戶基金和地方委托資金（以下統(tǒng)稱社保基金）的投資運營和財務(wù)情況。《報告》顯示，2018年末，社保基金資產(chǎn)總額22353.78億元。

從社保基金具體的投資方式上看，主要分為直接投資與委托投資兩種。直接投資主要包括銀行存款、信托貸款、股權(quán)投資、股權(quán)投資基金、轉(zhuǎn)持國有股和指數(shù)化股票投資等。而委托投資則由社保基金會委托投資管理人管理運作，主要包括境內(nèi)外股票、債券、證券投資基金，以及境外用于風(fēng)險管理的掉期、遠(yuǎn)期等衍生金融工具等。當(dāng)前境內(nèi)共有華夏、南方、易方達(dá)、博時、匯添富、富國等16家公募基金擁有社保基金的管理資格。據(jù)此劃分，2.24萬億社保基金中直接投資資產(chǎn)達(dá)9915.40億元，占比為44.36%，而委托投資資產(chǎn)占社保基金資產(chǎn)總額的55.64%，達(dá)到12438.38億元。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

就權(quán)益投資而言，《報告》顯示，截至2018年末，社保基金權(quán)益總額為20573.56億元。由于去年權(quán)益市場整體表現(xiàn)低迷，因此收益也不甚理想。數(shù)據(jù)顯示，社保基金2018年權(quán)益投資收益額為-476.85億元，投資收益率-2.28%。雖然短期表現(xiàn)不佳，但拉長時間來看仍有不錯的成績——自成立以來社保基金年均投資收益率7.82%，累計投資收益額9552.16億元。

財政性撥入累計近萬億元

作為養(yǎng)老制度的重要組成部分，全國社會保障基金用于人口老齡化高峰時期的養(yǎng)老保險等社會保障支出的補充、調(diào)劑，主要由中央財政預(yù)算撥款、國有資本劃轉(zhuǎn)、基理財序資收益和以國務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式籌集的資金構(gòu)成。《報告》顯示，截至2018年末，財政性撥入全國社保基金資金和股份累計達(dá)9151.57億元。

其中，中央財政預(yù)算撥款占比最多，累計撥款3298.36億元，占比36%。其次是國有股減轉(zhuǎn)持資金和股份累計達(dá)2843.07億元，彩票公益金累計達(dá)3010.14億元。如果扣除實業(yè)投資項目上市時社保基金會作為國有股東履行減持義務(wù)累計減少國有股13.88億元，及用于四川地震災(zāi)區(qū)工傷保險金補助財政調(diào)回6.80億元，財政性凈撥入全國社保基金累計9130.89億元。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

據(jù)悉，7月10日召開的國務(wù)院常務(wù)會議進(jìn)一步表示，為增強(qiáng)社保基金可持續(xù)性，進(jìn)一步夯實養(yǎng)老社會保障制度基礎(chǔ)，決定今年全面推開將中央和地方國有及國有控股大中型企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的10%國有股權(quán)，劃轉(zhuǎn)至社保基金會和地方相關(guān)承接主體，并作為財務(wù)投資者，依照規(guī)定享有收益權(quán)等權(quán)利。中國財政預(yù)算績效專委會副主任委員張依群在接受媒體采訪表示，根據(jù)2017年度國有資產(chǎn)管理情況的綜合報告數(shù)據(jù)測算，按10%比例，預(yù)計可劃轉(zhuǎn)國有資本達(dá)6萬億元。

首批基金二季報十大重倉股曝光

金融、消費股最受青睞

7月15日，2019年首批公募基金二季報密集來襲，包括前海開源、融通、南方、萬家、天弘、平安等在內(nèi)的12家基金公司部分產(chǎn)品率先披露，截至發(fā)稿，共涉及近百只基金產(chǎn)品。記者將帶領(lǐng)大家梳理一下哪些是首批公募基金最偏愛的重倉股？公募基金對倉位又做了哪些調(diào)整？

2019年上半年公募刮起一陣消費熱潮，食品飲料板塊尤其是白酒行業(yè)漲幅喜人受到各路資金追捧，記者注意到，截至二季度末，金融、消費龍頭股仍是股基“心頭好”。

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根據(jù)已經(jīng)披露基金二季報的數(shù)據(jù)，貴州茅臺(963.500,-4.50,-0.46%)、中國平安(86.990,0.04,0.05%)、五糧液(123.600,0.02,0.02%)、格力電器(54.530,-0.28,-0.51%)、伊利股份(32.480,-0.21,-0.64%)、溫氏股份(40.270,0.09,0.22%)、中信證券(23.090,-0.34,-1.45%)、保利地產(chǎn)(13.560,0.04,0.30%)、美的集團(tuán)(52.720,-0.80,-1.49%)、長春高新(326.320,0.77,0.24%)躋身公募持股市值前十，晉升為最受二季度首批公募基金偏愛的前十大重倉股。

其中，共有96只基金二季度末持有貴州茅臺，持股數(shù)量222.12萬股，持股市值21.86億元。截至發(fā)稿，上投摩根持有貴州茅臺市值4.22億元，其次是天弘基金、泰達(dá)宏利基金。

截至發(fā)稿，同樣持股市值在10億元以上的還有中國平安、五糧液、格力電器、伊利股份等5只，已披露數(shù)據(jù)顯示截至二季度末，共有92只公募基金持有第二大重倉股中國平安2267.32萬股，持有市值20億元，67只公募基金重倉持有白酒龍頭五糧液1281.62萬股，持股市值為15.12億元。

行業(yè)配置方面，首批公布二季報基金持有的A股主要集中在制造業(yè)；金融業(yè)；信息傳輸、軟件、信息技術(shù)服務(wù)；房地產(chǎn)行業(yè)以及采礦業(yè)五大方向。

倉位調(diào)整兩極化

A股4月份以來寬幅震蕩讓很多基金一季度積累的業(yè)績出現(xiàn)回吐，不少基金經(jīng)理對倉位進(jìn)行了下調(diào)，不過也有部分基金經(jīng)理選擇逆勢加倉，市場呈現(xiàn)出兩極分化情形。

平安基金旗下的多只偏股基金就進(jìn)行了倉位下調(diào)，如平安轉(zhuǎn)型創(chuàng)新混合將倉位由一季度末的85.64%調(diào)整為71.47%，減持力度較大，另外平安鼎泰靈活配置混合、平安量化先鋒倉位分別由上季度末85.6%、92.85%變成了82.86%、92.17%。平安鼎泰基金經(jīng)理劉俊廷在季報中表示，二季度面對市場調(diào)整，所管基金從防御角度考慮，一方面適當(dāng)降低了整體倉位，另一方面適度增持了受宏觀環(huán)境影響較小的消費類股票，如食品飲料、醫(yī)藥等板塊配置，部分降低了組合的彈性，在大盤回撤過程中，基金凈值也逐步企穩(wěn)回升。

另外，在眾多基金二季報中，記者也發(fā)現(xiàn)了一只戰(zhàn)略配售基金的身影——南方3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合，盡管仍主要以債券配置為主，但是依舊對權(quán)益資產(chǎn)配置進(jìn)行了小幅減倉，由一季度末的3.41%變成了3.26%。