如果僅從是否劃算的角度來考慮，在有相關條件的情況下根據自己的情況好好利用一下公積金來購房還是具有不少優勢的，但個人的資金的管理能力也是一個其中的重要影響因素，需要對自己有客觀的認識，否則如果引來了風險就不劃算了。下面我們可以就這個問題交流一下看法。
01
公積金余額的利用會受條件限制，其最好的利用方式就是購房，且公積金貸款在利率上優勢明顯。
①公積金帳戶余額的利用存在著條件限制，并不能像個人存款一樣可以自由處理，而購房可以說是公積金的一個最好去處。
對于每月繳存的公積金來說，帳戶中的余額并不能像自己儲蓄帳戶中的錢一樣可以自由支取，它的使用是有限制的。即使公積金帳戶中已經累積了幾十萬，通常情況下也只能以購房、房屋裝修、租房等目的申請支取，其余像治療重大疾病或者離職等等形式都是非常特殊的情況。
如果沒有合適的方式進行使用，公積金帳戶的余額只能停留在帳戶中，按照規定，只能以三個月內的活期儲蓄利率的標準一年計算一次利息，收益很少。相比之下，購房可以支取余額用于支付部分房款，公積金余額高的話甚至不需要另外動用存款來支付首付款。
另外，公司和個人每月不間斷繳存的金額也可以申請用于抵扣每月的月供，對于減輕壓力很有幫助，特別是對于繳存金額高的人來說可以抵扣相當一部分的月供，甚至如果房總價不高的話可以把月供全部抵扣掉，不需要動用另外的收入來支付月供。
這些都是在購房中利用公積金余額的表現，比讓其躺在公積帳戶里具有較為明顯的優勢。
②公積金貸款的利率遠低于商貸的利率，從利益的角度來看房貸成本相對更容易被覆蓋。
除了上面說到的公積金余額的利用優勢以外，公積金貸款的利率是另一個更加明顯的優勢。以現在公積金貸款利率的規定，期限在5年期以下的年利率是2.75%，期限在5年以上的利率是3.25%，這樣的利率相對于商業住房貸款的年利率來說低了很多。
據現在的商貸利率水平，首套房的平均年利率也在5.3%左右，如果靜態地計算，同樣的房貸金額和期限，公積金貸款比商業住房貸款少付了接近一半的利息。假設同樣是60萬的房貸，30年期限，公積金貸款的總利息是34萬，而商貸的總利息是60萬左右，差距明顯。
公積金較低的利息成本，也讓原本準備付全款的人，即使選擇公積金貸款也較為容易獲取到足夠覆蓋利息成本的收益。目前銀行的大額定存視銀行的不同普遍都處于4.18%-5%的區間，即使以此來對比，再考慮房貸動態還款增加成本的浮動因素的影響，所獲得的收益也足夠覆蓋3.25%的房貸利率所形成的成本。
02
從通脹的角度來說，公積金貸款顯然可以享受到通脹帶來的好處，但也要關注手上現金的貶值風險。而衡量劃算與否的標準中，自己的資金管理能力也是一個重要的因素。
①對于能付全款的人來說，通脹的影響也是雙向的。
通脹對現金和資產價格的影響是比較明顯的，在過去的幾十年，即使是對于普通人來說，都能明顯地感覺到隨著時間的發展錢越來越不值錢的現象，十年前1萬元的購買力比現在的1萬元要高得多，這種購買力的變化便是通脹的主要表現特點之一。
而房貸等于提前在銀行透支了一筆現金，然后將這些現金在往后的幾十年間陸續歸還，每往后一年，剩余未還的本金對比在透支時的同等金額，購買力會不斷地降低，對于購房者來說名義上是有利的，因為即使有利息，但通脹已經對沖掉了不少。
在現在通脹率已經沒有以前高的情況下，較高的商業住房貸款利率會蓋過通脹率，但由于公積金貸款只有3.25%年利率，已與近年的有關部門公布的年平均通脹率相近，理論上已經與通脹率差不多了，這對于購房者來說是有利因素。
但另一方面，如果能全款而選擇公積金貸款的話，也要關注手上的現金是否存在貶值的風險，通脹率是會隨著社會經濟發展的變化而變化的，極端情況下甚至會出現大幅通脹，所以最好能找到可以有效對抗通脹的載體，盡量避免大筆現金長期以存款的形式存在，但這種樣又需要保持謹慎，畢竟目前的投資渠道還是比較匱乏的，需要注意風險和培養資金的管理能力。
②資金管理能力是因人而異的因素，所以是否劃算也需要結合個人的能力來衡量。
資金的管理能力是突顯是否劃算的重要因素，因為資金的管理能力決定了自己利用資金能獲取到的收益有多少。
●如果管理能力差又喜歡投資，資金不僅可能沒有帶來收益，更嚴重的是資金還有可能因為虧損而出現縮水，比如很多人喜歡在股海投機，但受限于個人的理念和能力，缺乏出色的盈利能力，導致錢出現越來越少的情況，那么對比下來顯然是選擇全款劃算了。
●而對于缺乏投資投力、又喜歡安穩保守的人來說，收益多數只會來自于存款收入或者一些保本產品的收益，這樣的收益即使可能覆蓋公積金的房貸利息，也不會超過太多，但可以保留足夠的現金流，用于其他支出或不時之需。這種做法不吃虧，也存在著發展的可能，是否劃算要看個人怎樣看了。
●對于有資金管理能力的人了，能最明顯地體現出劃算的特點。有資金管理能力的人，都需要有足夠專業的背景和經驗，無論是在金融市場還是在實業領域，都有機會憑借其出色的投資能力而獲取大大超過房貸成本的收益，收益超過成本的距離越大，劃算的體現就越明顯。
綜上所述，公積金貸款既有對公積金余額和每月繳存額利用上的優勢，又有房貸利率上較低而導致成本也相對于商貸來說低很多的優勢，使利用資金獲取收益蓋過房貸成本更容易，同時通脹對于公積金貸款的人來說也較有利，如果不嫌麻煩，從利益計算的角度來看還是比較劃算的，但資金的管理能力也是一個重要的影響因素，要客購評估自己的投資能力，注意避免虧損的情況，否則還不如一次付清更好一些。