從3月到8月，銀行要和個人房貸客戶重新簽訂合同，把所有按照基準(zhǔn)利率定價的貸款合同，全部改為固定利率或者按LPR利率計(jì)價。

重簽合同時，有兩個選項(xiàng)：

1、執(zhí)行原合同不改，但利率永不再變。

2、掛鉤LPR，未來以LPR+加點(diǎn)的模式計(jì)算每年的房貸利率。

固定利率和LPR利率各有利弊：

選擇固定利率好處是：每個月的現(xiàn)金流支出確定不會變，利率固定后，不用擔(dān)心因?yàn)槔⑸蠞q帶來的房貸支出增多。

缺點(diǎn)是：利率下行時候無法享受利率下行帶來減息的好處

掛鉤LPR好處是：隨LPR利率波動，利率下行的時候享受到利息下降帶來的月供減少。

缺點(diǎn)：在利率上行時會增加現(xiàn)金支出，每月還款金額增加，可能會帶來現(xiàn)金流緊張。

怎么選擇？

1、對于3-5年內(nèi)有置換房屋或出售的朋友，選擇LPR會更有利，因?yàn)槲磥?-5年利率下行會是大概率事件，那么這是最優(yōu)解，數(shù)學(xué)期望最高的選擇。

2、對于可能長期持有房子的朋友，其實(shí)選擇LPR或者固定利率都是一個50/50概率的事件，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)是有周期的，經(jīng)濟(jì)下行的時候國家會采用低利率貨幣政策刺激經(jīng)濟(jì)，而經(jīng)濟(jì)過熱時會采用提高利率的貨幣政策為經(jīng)濟(jì)降溫，因此在20-30年來說，選擇哪個方式都是一個不確定的事件。

建議

1、若是每個月還款金額與跟隨LPR利率差別不大，建議選擇固定利率。因?yàn)槿粑磥鞮PR利率上行，通貨膨脹走高，那么選跟隨LPR利率是不劃算的。

2、若每個月還款金額特別大，比如多套房子，每個月還款六七萬以上甚至十幾萬房貸，那么建議選擇跟隨LPR利率，因?yàn)樵谀壳袄氏滦邢?，還款金額大的反而更能節(jié)省房貸支出。

對應(yīng)選擇的應(yīng)對方案

如果選擇LPR利率的朋友，切記要在低利率區(qū)間多儲錢，應(yīng)對經(jīng)濟(jì)周期在過熱后的利率上漲所增加的現(xiàn)金流支出，用以對沖風(fēng)險，當(dāng)然屆時投資的無風(fēng)險收益也會相應(yīng)提高。

如果選擇固定利率的朋友，要趁現(xiàn)在還處于利率高位時，投資利率較高，收益較高的投資產(chǎn)品，以應(yīng)對利率下行時帶來的風(fēng)險。