委托指由委托人提供合法來源的資金，委托業務銀行根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等代為發放、監督使用并協助收回的貸款業務。在此模式下，貸款資金源自委托人，還款風險亦由委托人承擔，銀行僅收取中間業務費。近年來，銀監會發布征求意見稿對券商資管、基金子公司、信托、私募基金公司等都有影響，監管出手，變異委托基金子公司業務短期受限。

在中資商業銀行中間業務收入結構中，銀行卡業務貢獻占居首位，貢獻第二位的就屬委托貸款業務了。對銀行來說，委托貸款業務是一個 極好的 業務，首先因為其屬于表外業務，故而能無限擴展貸款空間，當存貸比壓力上升，貸款空間被擠壓時，委托貸款就成為繼續發放貸款的重要工具；其次，當嚴格按照委托貸款意義做業務時，銀行不僅不承擔風險，還能坐收業務費。

但是，由于監管漏洞以及銀行和一些員工逐利，委托貸款業務亂象橫生。一是目前沒有相關制度對委托貸款的適用范圍、業務管理、風險管理、法律責任等進行規范，二是近年來，委托貸款業務快速增長，暴露出一些問題和風險隱患，比如受托銀行越位承擔風險、借道規避監管要求等。

但近幾年來，委托貸款業務有脫韁之勢。據一位股份制行支行行長介紹，近幾年存貸比指標壓力增大，頻頻逼近紅線，有的銀行很可能會先拉來一筆存款，然后以委托貸款名義貸出去從中收取利息，這種情況下，銀行往往和這家公司協議，給出高出存款的利息，同時風險不再是委托方承擔，而是由銀行承擔了。由于這塊業務成為表外業務，就成為常說的 影子銀行 一部分，增加了銀行風險。

事實上，此時的委托貸款已經異化，幾乎和銀行直存款業務類似了，風險很大。

信托貸款短期發行或增

銀監會發布征求意見稿本意是為規范銀行業務，卻無意中影響到其它幾類機構的業務。

該征求意見稿對發放委托貸款的資金來源做出新的規定， 商業銀行應嚴禁接受下列資金發放委托貸款：一是國家規定具有特殊用途的各類專項基金；二是銀行授信資金；三是發行債券籌集的資金；四是籌集的他人資金；五是無法證明來源的資金。

相較而言，信托公司的處境要好一些，因為除了委托貸款外，其還可以做單一資金信托貸款。從征求意見稿來看，單一資金信托貸款并不在其中。無論是對銀行，還是券商資管、基金子公司、信托，影響都只是暫時的， 總會有漏洞可尋，資金永遠都是在監管的縫隙中涌入高收益的地方，即使是監管復雜的美國，依然有各種高手游弋穿梭其中。 他表示，和其他很多受限業務相似，此路不通，可以繞道繼續前行。

來源：融360

(來源:南^方^財^富^網)