提問：

螞蟻金服關(guān)閉“借唄”，那沒收回來的錢怎么辦

回答：

近日，有不少網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)，辛辛苦苦累積的螞蟻借唄額度突然就沒有了，借唄功能也被關(guān)閉了，在未給出理由且未提前通知的情況下，螞蟻借唄賬戶被突然關(guān)閉，花唄額度也普遍降低，這是怎么回事呢？

原來螞蟻金服被央行約喝茶了，這才引起借唄和花唄的此番調(diào)整。為什么約談呢？理由是：支付寶旗下小貸產(chǎn)品“螞蟻借唄”或因涉杠桿過高并違反央行相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，觸及監(jiān)管紅線，主動關(guān)閉了部分用戶賬號，以控制借貸余額。

杠桿過高，究竟有多高？數(shù)據(jù)顯示，2016年，使用花唄支付的筆數(shù)超過32億筆，借唄累計用戶超過1200萬人，累計放款超過3000億元，而螞蟻借唄所在公司規(guī)模只有38億，螞蟻通過ABS等手段把杠桿放大到了近80倍。怪不得會被邀請“喝茶”呢。

然而，支付寶給出的說法是：“作為一款消費信貸產(chǎn)品，借唄基于用戶使用情況和信用行為，對用戶資格和額度進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。因此，部分用戶被清退資格或降低額度，都是正常的”。雖然回應(yīng)中并未提及監(jiān)管，但很顯然，和余額寶控制賬戶持有金額和購買限額一樣，借唄也在縮小規(guī)模，以達(dá)到監(jiān)管要求。

說白了其實就是央行為了預(yù)防支付寶危機(jī)，對支付寶的進(jìn)一步監(jiān)管。說到支付寶危及，其實早就埋下了隱患，支付寶的ABS（資產(chǎn)支持證券）說白了就是一場空手套白狼的高杠桿生意。很多人一直都有疑問，馬云到底為什么能賺錢？

就是因為螞蟻金服通過向社會大量低息（年化4%）借錢如：余額寶，然后高息（年化14%）借給用戶如：借唄，賺取中間10%差價，如果基數(shù)夠大，例如按照1萬億元來算，這中間的利差就是1千億。

這么龐大的利益，一旦支付寶的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)發(fā)生超預(yù)期的違約風(fēng)險，由38億元翹動的3000億泡沫金融王國將轟然崩塌，而支付寶一旦違約，將會重演2008年美國雷曼兄弟ABS債務(wù)違約破產(chǎn)的畫面。如果不幸上演這個鏡頭，最終兜底的就是我們這些支付寶的忠實用戶，而這些用戶，占據(jù)中國一半人口，社會問題將一發(fā)不可收拾。

央行作為國家機(jī)構(gòu)，出于國家資本和投資安全等多方面因素考慮，出手進(jìn)行干預(yù)也是合情合理。而螞蟻金服為了響應(yīng)規(guī)定，在暫停ABS之后，無疑又要向合規(guī)再邁出一步。既然杠桿高，那么降低杠桿就是新的一年螞蟻金服工作的重點。

不少網(wǎng)友表示：借唄都關(guān)了，花唄還會遠(yuǎn)嗎，借的錢可以不還嗎？

首先，以現(xiàn)在芝麻積分的規(guī)定，如果造成還款逾期后果非常嚴(yán)重，會影響今后的貸款、買車、買房、限制出行方式等后果，同時，欠款時間超過90天，就算之后全還清了，征信也會有污點。

而且，即使你的借唄被關(guān)閉了，如果你欠了錢，打開借唄頁面，還是有個大大的“還錢”按鈕提示著你。

最重要的是，如果欠錢不還，將會被支付寶催款，支付寶的催收團(tuán)隊是外包業(yè)務(wù)，雖然不會出現(xiàn)暴力催收，但騷擾程度也會讓人不堪其擾，嚴(yán)重者將會被追究法律責(zé)任。因為正規(guī)網(wǎng)絡(luò)貸款都是受法律保護(hù)的，所以欠債是要還錢的。另外說一點，很多人選擇借唄的時候，一旦有錢都會提前還款，這樣就可以少付一些利息。