花唄，簡單的來說，就是一張虛擬信用卡。其通過一系列復雜的算法（大數據），根據客戶信用的情況，為客戶提供一定額度“資金”服務。

一旦客戶使用花唄消費，不管是否按時還款，都能為平臺創造源源不斷的財富。這或許，就是花唄賺錢的秘密所在吧！

花唄，先使用、后還款的模式，其實就是銀行信用卡的翻版，本質上沒有啥創新。其收入的來源主要來自以下幾個方面：

1、花唄消費時，平臺向商家收取一定比例的手續費。

要知道，信用卡消費時，銀行也是要向商家收取手續費的。只不過銀行的手續費，費率固定、且由多個平臺來合理分配（銀聯、代理商、收單機構、發卡行）。

而花唄所產生的手續費，幾乎全部歸自己所有，并不需要與這么多平臺分享。自然其收費更加靈活，可以針對不同的商家，設定不同的收費標準。試想一下，每月交易額幾百億，花唄光手續費就能賺多少！

2、逾期還款利息及罰息

一旦客戶使用了花唄，若能按期足額還款，自然無需支付利息，花唄只能從商戶那一端賺取手續費。

可問題的關鍵在于，花唄用戶近5億（含借唄），這么龐大的基數，總有那么一些人過度消費、難以按期還款、形成逾期！

按花唄逾期利息每日萬分之5計算，年化利率超過18%，這可比目前高利貸的利率更高啊！

3、分期手續費

客戶提前消費之后，一時難以還清，如果不想逾期、不愿意承擔高昂的利息，那么只有分期還款這一條路可走。

雖說分期還款手續費，相比于逾期還款，成本確實要低一點。但總體上來說，其年化利率也保持在7%~14%之間，并不見得“便宜”多少。

總之一句話，互聯網借貸、小額貸款，別看是一門小生意，但買空賣空、白手套狼，幾乎沒啥成本。只要用戶基數足夠大，那就是一本萬利的好生意啊！