“事可為而不為，謂之懦夫；事不可為而強為，謂之蠢漢”，散戶沒有做短線的能力而依然喜歡做短線，樂此不疲，這就是傻的表現。如果進一步探究“傻”的原因，則會發現這是由無知造成的。散戶熱衷做短線，本質上是壓根就不真正理解何為短線，被短線看起來似是而非的好處所迷惑，沒有找到適合自己的短線交易策略等等。今咱好好聊聊這個話題。

短線概述

1、短線交易的定義

通常意義上講，短線交易即投資的周期相對較短，投資者寄希望唯快不破的真理來規避風險，累計小盈利成就最后的大盈利。

這是所有投資者都認知的短線交易，但是溯源認為這個認知只是表面的，膚淺的，甚至可以說是錯誤的。

短線交易的實質上是處理當下交易的能力和行動。

即投資者當下應該賣，還是賣？投資者現有籌碼是應該持有還離場？

而絕不是我們認知預測漲跌，隨之制定策略，進而采取行動這樣一個邏輯體系，短線交易就是一種處理交易的能力，不包括行情的預測和分析。

2、短線交易的核心：根據市場或者個股本身進行交易

短線交易的核心在于交易，而不是短線這個時間詞匯。

短線是距離市場現實最近的方式，幾乎完完全全是一種在市場中的即時操作能力（也許連智力都不是），它不需要其他任何能力的輔助和補充。它依據現時的即時市場狀態進行交易，而不是通過分析設定幾個區間或交易的關鍵位置，并等待市場進入指定區域和位置后才進行交易操作，短線不等待市場，每時每刻都有交易的機會。

直白一點就是，市場上漲，投資者做多，市場下跌，投資者做空，尊重市場趨勢。

換言之：投資者可以將短線交易理解成直覺交易。

3、短線交易特征。

根據短線交易的定義和認知，咱們很輕松的得出短線交易以下一些特征。

（1）短線交易的重點是交易，而非短線。道理很簡單短線這個詞是一個模糊的定義，為何短線？究竟多短才是短線？A的短線于B而言可能就是長線。

（2）短線交易重點是交易應對，而不是預測和分析。當然肯定有分析和預測，但不是短線交易之關鍵。

（3）短線交易的宗旨，即投資者與市場有機融合，順從市場，跟隨市場，尊重趨勢。

散戶沒有做短線的能力，為什么依然喜歡做短線？

前面我們籠統的說了散戶喜歡做短線是一種不知者無畏的表現，具體而言，驅動散戶不斷做短線的原因主要有以下幾點。

1、心態急躁、希望一夜暴富，不善于利用復利慢慢變富

因為短線意味著投資、交易周期很短，投資的成果很快速見效，在潛意識賺錢（通常散戶不考慮虧損）的支配下，會使投資者陷入到幻想之中。

一天賺3%，簡單加總10天就賺30%，100天就賺300%，......

如此循環下去，很快就實現財務自由，想想多美美好未來，散戶顯然經不起這樣的自我陶醉，短線交易就順理成章。

2、滬深股市投資文化一直以短線為主。

滬深兩市1990年開門營業，一開始咱們摸著石頭過河，制度不完善，參與者較少，上市公司也很少，這就造成了各種坐莊橫行，內幕交易，技術操縱等等。

同時各種咨詢公司，股神，券商分析師等等，也在不同場所侃侃而談金叉死叉，技術分析，短線交易。

市場年輕，成立時間短，股市被當成的場所，比如吳敬璉老先生那句名言。

在這樣的投資文化中，散戶不可能不被感染和通化。此為近朱者赤近墨者黑。

3、現實中暴富的例子被無限循環列舉，暗示投資者短線交易。

投資者天生排斥那些失敗的案例，崇拜、追求那些成功的案例，于是成功的個案不斷被列舉，而有意的忽略那些失敗者，無數次的刺激之下，最后成為散戶的信仰，短線交易能夠致富。

比如：市場熱捧的趙老哥，打板模式，江湖傳說的徐舵主等等。

4、短線交易不用研究基本面，主要依據技術圖表分析，只會看K線就能入門。

短線交易通常以技術分析為主，憑經驗和直覺進行交易，而技術分析相對于基本面研究而言更簡單，直觀和好懂，且不需要去探究技術圖形背后的原因，投資者只需要明白這種圖形出現，大概率會漲，那種圖形出現，大概率會跌。

比如，長長的上影線代表著上方有壓力，macd金叉大概率可以買入，死叉則應該筋惕風險等等。

5、短線交易資金使用效率較高，如果方法得當，階段性盈利速度是驚人。

短線交易能夠提高資金的使用效率，是資金的收益回報最大化。

因為股票亙古不變的定義是漲跌相間，漲多了會跌，跌多了會漲，或者橫盤震蕩，短線交易能夠在一定程度上規避股票的下跌和橫盤。

比如：年初以來熱點基本集中在大科技和大消費，但是這些熱點總是處于輪動之中，投資者把握節奏，隨市場起舞，與市場共振，階段性能取得財富的暴增。

6、每天都有交易機會，快進快出，單筆虧損很小，風險可控

短線交易中，投資者迷信短線二字，無限縮小其交易周期，理論上顯然能夠控制風險。

但是短線交易的重點是交易，而交易一定摻雜著交易者的情緒，理論上雖然可行，但執行起來很難很難。

而且市場投資者的交易數據顯示，長期看，短線交易成功者鳳毛麟角。

散戶如何短線交易？

既然短線交易在理論上可行，但是散戶投資者失敗居多，問題就在于散戶短線交易的方法錯誤，就我個人經驗而言，短線交易應該這樣做。

1、評估自己的性格，急躁者、賭性強的短線交易，反之踏踏實實價值投資。

短線交易與人的性格相關，有的投資者性子急躁，愿意承擔風險，且有能力承擔風險，那則相對適合短線交易，而有些投資者時間、精力，專業素養欠缺，踏踏實實買藍籌、或者指數基金，長期持有才是最優決策。

2、要給自己的系統一定的容錯率。

任何一種短線交易模式，都有去缺點和失效的時間，投資者一定要給系統錯誤的機會，重點是正確時讓利潤奔跑。

3、衡量每一筆交易的風險與收益比，始終站在有利的一邊。

比如：當前市場2900點，下方2700大約的長周期底部，上方3000的壓力，但是一旦突破3000之后，市場很可能就會去到3200，甚至更高，這時應該做多。

即要有賠率。

4、要有耐心，同時不缺果斷，同時做好資金管理。

短線機會很多，但是有些是陷阱，要盡量向確定性靠攏，思考交易時站在確定的角度看待勝率和賠率，這是就需要投資者耐心。

當然任何時間都要考慮可能會出錯，相應的要有資金管理。

總之，短線交易是股票投資中最難的一種盈利模式，這需要極強自控能力和市場感知能力，不建議散戶做短線，僅此！