中簽號

末"五"位數84060

末"六"位數161185,335183,361185,561185,761185,961185

末"七"位數1005484,6005484

末"十"位數0546177026,1744551308,2682989672,3544055743

一、風險提示本文僅為技術數據分析和參考，不作為投資建議。預測出現錯誤在所難免，據此操作，風險自負。

二、結論

A. 預計網上中0.02簽(每56戶中1);

B. 目前預測價格為113-115元;

C. 適當申購。

三、公司簡介

今天國際(SZ:300532)，深圳市今天國際物流技術股份有限公司主營業務為客戶提供一體化的倉儲、配送自動化物流系統及服務。公司主要產品包括工業生產型物流系統、商業配送型物流系統、運營維護(售后服務)、投資性房地產。2019年公司獲得國家高新技術企業證書。公司擁有一支由系統規劃設計、系統集成、軟件開發、工業機器人和物流機器人及設備研發等工程師組成的優秀研發隊伍，擁有近200項專利和計算機軟件著作權，并成為行業標準的參與制定者。

主營業務：為客戶提供一體化的倉儲、配送自動化物流系統及服務。

四、轉債情況

總體印象：今天轉債對應的正股為今天國際，2016年深交所創業板上市。主營業務是智慧物流系統和智能制造系統，主要是為生產制造、流通配送企業提供智能生產線及物流系統的規劃設計、系統集成、軟件開發、設備定制、電控系統開發、現場安裝調試、客戶培訓和售后服務等一體化業務。客戶有中煙、比亞迪以及寧德時代。公司是物流智能化的引領者，尤其在煙草智慧物流方面比較領先。

業績情況:公司業績起伏比較大，基本處于大幅增長和大幅下降輪流交替的狀態。如，2018年營收同比下降近30%，凈利潤同比下降超80%，2019年營收同比增長71%，凈利潤同比增長160%。今年一季度受疫情影響較大，營收僅0.54億，同比下降近84%，凈利潤虧損0.17億，同比下降145%。

五、發行資料

發行規模：2.8億元

原股東占比：75%;

網上申購占比：25%(0.70億元);

網上申購戶數：390萬戶;

網上單賬戶中簽：0.02簽

六. 定價分析

轉股價值102.50元，給予10—12%的溢價，目前估值113—115元。

申購等級排序：積極申購——適當申購——謹慎申購——無建議——放棄申購