康寧杰瑞制藥-B(09966)于2019年12月2日至12月5日招股，該公司擬發行1.794億股股份，其中香港公開發售1794.2萬股股份，國際發售1.6146億股股份，以及有15%超額配股權。每股發售價為9.10-10.20港元，每手交易為1000股，預計于2019年12月12日上市交易。

據悉，該公司為一家中國領先的臨床階段生物制藥公司，在雙特異性及蛋白質工程方面擁有全面整合的專有生物制劑平臺。作為一家臨床階段生物制藥公司，迄今為止，該公司并未產生任何收入，且自成立以來便產生經營虧損。于2017年度及2018年度，該公司年內虧損為6482.6萬及2.026億元人民幣。截至2018年及2019年6月30日止六個月期內虧損分別為1億元及5878.5萬元人民幣。

公告顯示，該公司基石投資者訂立基石投資協議，基石投資者已同意在若干條件規限下按發售價認購以合共1.33億美元(約10.4億港元)可購買的數目的發售股份。

其中，Matthews Funds同意按發售價認購以合共2800萬美元可購買數目的發售股份、OrbiMed Funds同意按發售價認購以合共2000萬美元可購買數目的發售股份、Greenwoods同意按發售價認購以合共2000萬美元可購買數目的發售股份、摩根士丹利亞洲有限公司同意按發售價認購以合共1500萬美元可購買數目的發售股份。

清池資本同意按發售價認購以合共1500萬美元可購買數目的發售股份、綠葉制藥(02186)同意按發售價認購以合共500萬美元可購買數目的發售股份、以及泰康人壽同意按發售價認購以合共3000萬美元可購買的數目的發售股份。

假設發售價為每股股份9.65港元，全球發售所得款項凈額約為16.14億港元，約75%將分配予公司的關鍵藥物開發項目、約15%將用于公司于蘇州的新制造及研發設施的建設、約10%將用于公司的早期管線及作營運資金及一般公司用途。