如何判斷股票是不是跌到底了？這個可是一門技術活，需要的是從基本面，周期，以及個股的估值三個角度去綜合分析。

只有這三個角度完成了分析，才能夠真正的判斷出一只個股到底是不是進入了底部！

認清尋底的本質：尋找底部區(qū)域，而不是底！

很多散戶錯誤的認為，抄底，抄的是一個點！其實這是一個嚴重的投機想法，也是一種錯誤的思維。如果不從這個思維之中擺脫出來，那么是無法判斷一個底部是否到來了，甚至抄底成功的。

所以，我們要明白，大部分優(yōu)秀投資者所說的抄底，抄的是一個底部區(qū)域，是一個面，而不是一個點。

因為對于點來說，它是稍縱即逝的，很難把握，但是對于一個面來說，它是一個大范圍的寬幅空間，更容易把握和抓住。

周期是不是到底了！

判斷一只個股是不是底部到底，要從大到小的順序判斷。

最開始需要判斷的一定是周期，因為個股的底部和大盤的周期有著巨大的關系。周期指的就是大盤熊牛的周期。

因為絕大部分的個股，在熊市趨勢下，是一個下跌尋底的過程。而在牛市周期下，是一個上漲趕頂?shù)慕Y果。

那么，尋找一只個股的底部，絕大部分情況下一定是在熊市末期，牛市初期，而不會是在熊市初期，牛市末期這樣的時間點。

所以，第一步最重要的就是判斷大盤的周期是不是到底了，是不是達到了一個熊市的底部區(qū)域，畢竟整個股市的指數(shù)聯(lián)動性都是非常強的，只有少部分的個股可以走出獨立行情，大部分的個股基本都是隨著指數(shù)的周期波動而演變的。

而判斷熊市底部區(qū)域的方法也非常簡單：

1、可以從下跌的時間；

2、可以從下跌的空間；

3、可以從市盈率；

4、可以從市凈率；

5、可以從月線級別的支撐線來判斷；

當這些指標全部與上一次的熊市底部區(qū)域指標靠攏，甚至跌破的時候，往往就能夠說明此次的位置已經(jīng)接近底部區(qū)域，甚至已經(jīng)達到底部區(qū)域了。

基本面是不是沒有風險了！

基本面可以個股個角度出發(fā)，去看看基本面有沒有變壞。

一只個股也許在牛市的周期里是績優(yōu)股，比較好的公司，但是進入了熊市下跌，就會造成基本面的變化，出現(xiàn)了嚴重的問題，從而導致爆雷和退市。

所以，基本面玩好的情況下，我們才能夠去確認一個底部區(qū)域的到來，而基本面變差，只會造成跌跌不休，甚至退市。

這就好比暴風科技，在牛市里的基本面沒有任何問題，甚至是一家不錯的企業(yè)。但是熊市下跌的過程之中，不斷出現(xiàn)了基本面變化的情況，最終導致了股價從123元跌至了2.2元，還得面臨退市。

那么個股的基本面如何判斷呢？

1、財務有沒有造假嫌疑；

2、高管有沒有道德風險；

3、產(chǎn)品有沒有技術缺陷；

4、負債是不是很高；

5、資金流是不是充沛、合理；

6、公司的業(yè)務占比，市場占比是否強大；

7、歷史上應對風險的能力如何；

8、有沒有許多官司，甚至嚴重的經(jīng)濟糾紛；

等等。

只要這些問題上基本排除，做一個簡單的梳理，其實就可以判斷基本面有沒有發(fā)生變化。而暴風科技的基本面變化就來自于高管出現(xiàn)了道德風險，進行了違規(guī)、內幕交易，以及資金流出現(xiàn)問題、負債較高，資不抵債，甚至是主營業(yè)務出現(xiàn)了下滑，產(chǎn)品存在技術缺陷！

形態(tài)和估值是不是到底了！

所謂的形態(tài)就是指，在一只個股到達底部區(qū)域的時候，往往形態(tài)上會表現(xiàn)出一個寬幅的震蕩，并且呈現(xiàn)一個長方形的橫盤走勢。

這個形態(tài)，我們一定是走出來了才會看到，并且上下震蕩的走勢非常明顯，都是在與一個箱體之內，不容易刺破。只不過這個形態(tài)而不是去預測，因此，需要的是一個耐心！

另一方面就是看估值了。

估值看的是一個市盈率TTM的指標，這是一個非常實用的指標，也可以判斷出個股是否存在風險和機會，但是參考的前提是業(yè)績必須是穩(wěn)定的，而不是時虧時贏的狀態(tài)。

那么，方法就是以一個較長的周期作為參考，設立出一個中位數(shù)，從中位數(shù)來衡量個股的高還是低。

高出中位數(shù)越多，估值越大，風險越大；

低于中位數(shù)越多，估值越小，風險越小；

如果長期處于一個小于中位數(shù)，并且處于一個低位市盈率TTM的位置，那么基本就可以判斷出底部區(qū)域的到來。

不過，這里有一個重點，就是一定要擴充到足夠大的范圍，就是5年左右的時間，甚至可以參考一輪完整的牛熊市。

如果參考的時間過短，周期不夠大，就容易出現(xiàn)高位接盤的局面。

就好像上圖中短期2年里看上去到達了底部區(qū)域，但是如果擴大到5年，甚至一輪完整的牛熊市，則是一個中位區(qū)域附近。

因此，確認底部區(qū)域不僅要從形態(tài)，還要從估值下手。

結論：

綜上，底部的判斷還是一個從大到小的細致工程。

想要從對于底部和底部區(qū)域的認識下手，再從大盤跌周期、個股的基本面、形態(tài)、估值角度做一個綜合分析，最終才能夠確定一個底部區(qū)域。