泰林轉(zhuǎn)債，2021年12月28日（周二）申購(gòu)，A+，規(guī)模2.1億元，轉(zhuǎn)股價(jià)值14.20，申購(gòu)代碼370813，四星評(píng)級(jí)，積極申購(gòu)，創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)債。

主要發(fā)行條款

1.發(fā)行規(guī)模：2.10億（非常低）

2.票面利率及到期贖回價(jià)格：第一年 0.5%、第二年 0.8%、第三年 1.2%、第四年1.8%、 第五年 2.2%、第六年 2.8%，到期贖回價(jià)為 115 元（含最后一期利息）

3.評(píng)級(jí)及擔(dān)保事項(xiàng)：A+，不提供擔(dān)保

4.初始轉(zhuǎn)股價(jià)：87.38 元/股

5.當(dāng)前轉(zhuǎn)股價(jià)值：105.72

6.股價(jià)下調(diào)：三十個(gè)交易日中十五個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格85%

7.強(qiáng)制贖回：三十個(gè)交易日中十五個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)不低于轉(zhuǎn)股價(jià)格130%（含）

8.有條件回售：最后兩個(gè)計(jì)息年度，連續(xù)三十個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格70%

9.中簽測(cè)算：?jiǎn)钨~戶頂格申購(gòu)約中0.003簽（非常低）

10.上市價(jià)格估算：136-138元（以當(dāng)前市場(chǎng)情緒和轉(zhuǎn)股價(jià)值預(yù)估）

正股行情

泰林生物（SZ:300813）：主營(yíng)業(yè)務(wù)是微生物檢測(cè)與控制技術(shù)系統(tǒng)產(chǎn)品等制藥裝備的研發(fā)、制造和銷(xiāo)售。主要產(chǎn)品是微生物檢測(cè)技術(shù)系列、隔離技術(shù)系列、滅菌技術(shù)系列的各類(lèi)耗材、儀器和設(shè)備。公司獲得中國(guó)制藥裝備行業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的“中國(guó)制藥裝備行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新先進(jìn)集體一等獎(jiǎng)”。

涉及專(zhuān)用設(shè)備制造、生物設(shè)備、微生物檢測(cè)、細(xì)胞治療等概念。概念不錯(cuò)，比較熱門(mén)，行業(yè)重要企業(yè)。

基本面良好，估值偏高，業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流余額較好，負(fù)債率適中偏低，償債能力較強(qiáng)。短期漲幅過(guò)大，今年以來(lái)股價(jià)累計(jì)漲幅86.28%。2020年?duì)I業(yè)收入2億，同比增長(zhǎng)10.7%，2021年前三季度營(yíng)業(yè)收入1.82億，同比增長(zhǎng)36.2%;2020年歸母凈利潤(rùn)0.48億，同比增長(zhǎng)40.6%，2021年前三季度歸母凈利潤(rùn)0.42億，同比增長(zhǎng)29.6%。

申購(gòu)建議

當(dāng)前轉(zhuǎn)股價(jià)值104.2，較高，全力申購(gòu)，正股估值中等偏上，ROE常年在11%以上，正股質(zhì)地還行; 感覺(jué)公司股性很活躍啊，地處浙江，盤(pán)子又小，轉(zhuǎn)債規(guī)模也很小，缺點(diǎn)就是公司漲了不少，估值也有點(diǎn)高