保護性止損是指當(dāng)損失達到一定的程度時，立即對沖了結(jié)先前進行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。下面是理財小編整理的關(guān)于如何掌握保護性止損的實施意義與實施依據(jù)，歡迎閱讀!

止損點是什么意思?

指股市交易倉位獲允許承受的最大損失，一旦達到損失上限，交易員必須平倉或減倉以阻止虧損擴大。

眾所周知，“止損”可分為兩種完全不同應(yīng)用機制的止損，即保護性止損和跟進性止損，由于止損多發(fā)生在十分不利的情況下，總令人聯(lián)想到不愉快的事，因此，人們往往不愿意談?wù)撨@一話題。但是，在實際操作過程中，任何人都不可能保證不出任何差錯。如何將損失限定在較小的范圍內(nèi)，或盡可能使既得利益最大化，很現(xiàn)實地擺在每一個投資者面前，特別是入市不久的中小投資者，更需要合理地運用止損。

止損是控制風(fēng)險的必要手段，如何用好止損工具，投資者應(yīng)各有風(fēng)格。在交易中，投資者對市場的總體位置、趨勢的把握是十分重要的。在高價圈多用止損，在低價圈少用或不用，在中價圈應(yīng)視市場運動趨勢而定。順勢而為，用好止損點是投資者獲勝的不二法門。

保護性止損的實施意義

保護性止損措施是證券投資基金最重要的風(fēng)險控制對策,其意義和作用主要表現(xiàn)在以下三個方面:

1.保護性止損是基金在市場維持生存的需要。證券投資活動面臨的市場風(fēng)險永遠都存在,任何投資活動都可能出現(xiàn)損失,基金經(jīng)理的投資決策不可能總是正確,無論基金經(jīng)理在投資決策時方法多么科學(xué)、技巧多么高超、分析多么精確,都可能遭受虧損,保護性止損措施提供了在風(fēng)險市場上限制損失的有效方法。

2.保護性止損是基金保持投資收益的需要。當(dāng)實際運行與預(yù)測相反時,保持性止損能保證基金在合理的損失范圍內(nèi)退出市場。另一方面,如果基金經(jīng)理決策正確,市場朝著其所預(yù)測的方向運行并產(chǎn)生利潤時,基金經(jīng)理要進行止損價格的推進,即對原先設(shè)定的止損價位進行修正,將止損點隨著市場順向運行的方向向前推進,而不是始終保持原來的止損點。這樣就保證了一旦市場發(fā)生逆轉(zhuǎn)時,已經(jīng)獲得的賬面利潤不會轉(zhuǎn)化為損失,使基金保持了原先的利潤。因此,在所有的投資風(fēng)險對策中,保護性止損措施成為最直接、最有效的手段。

3.保護性止損有利于克服基金經(jīng)理面對虧損的心理弱點。面對由預(yù)測錯誤而產(chǎn)生的賬面虧損,基金經(jīng)理可能會產(chǎn)生明顯的心理弱點,這些心理弱點表現(xiàn)在:第一,基金經(jīng)理往往不愿面對賬面虧損的事實,不肯服輸;第二,基金經(jīng)理往往對市場抱有不切實際的幻想,認為自己的投資決策也有正確的一面,市場將很快轉(zhuǎn)變原有趨勢從而挽回他的損失;第三,有時基金經(jīng)理甚至產(chǎn)生“不賣就不賠”的錯誤想法,認為只要不平倉就還有翻本的希望,從而“心甘情愿”地主動套牢。這些心理弱點普遍存在于投資者中,使多數(shù)投資者成為市場的輸家。實行保護性止損措施有利于基金經(jīng)理克服上述心理弱點,避免損失擴大。

保護性止損的實施依據(jù)

在實施保護性止損之前,必須根據(jù)本次交易的投資策略和投資格來確定止損方式。

1.在市場價格底部抄底買入還是市場價格上升途中買入。如果是市場價格上升途中追漲買入,止損幅度應(yīng)適度縮小,以提高保險系數(shù)如果在市場價格底部抄底買入,止損幅度可以適度放大,因為這時即使短期出現(xiàn)下跌,將來上漲的幾率較大。

2.是投機性買入還是投資性買入。如果根據(jù)上市公司的基本面情況,從投資價值角度出發(fā)進行投資性買入,可以較少關(guān)注股價的短期波動,止損幅度可以適度放大。如果是根據(jù)對市場價格短期波動的預(yù)測來進行投機性操作,風(fēng)險控制應(yīng)更加嚴格,止損幅度應(yīng)適度縮小。

3.是短線操作還是中長線操作。短線操作需嚴格控制風(fēng)險,止損幅度應(yīng)適度縮小,以免把短線操作演變成中長線操作,造成更大的損失。中長線操作的止損幅度則可以適度放寬。

4.根據(jù)證券市場價格指數(shù)所處階段和所買證券的下跌空間大小確定止損方式。指數(shù)處于中期頂部且所買證券的下跌空間較大的情況下應(yīng)嚴格控制風(fēng)險,止損幅度應(yīng)適度縮小。

5.根據(jù)基金歷史盈利狀況和持倉輕重確定止損方式。如果倉位過重而被套牢,則應(yīng)適當(dāng)縮小止損幅度,并果斷實施止損。這樣做不僅能回避風(fēng)險,也有利于操作心態(tài)的穩(wěn)定。