股價(jià)通道理論是西方證券分析中應(yīng)用較多、較為成熟的理論。20世紀(jì)70年代美國(guó)人薛斯最早建立了這一理論。下面是理財(cái)小編整理的關(guān)于如何掌握薛斯通道的應(yīng)用法則與實(shí)際應(yīng)用，歡迎閱讀!

薛斯通道的含義

股價(jià)通道理論

是西方證券分析中應(yīng)用較多、較為成熟的理論。20世紀(jì)70年代美國(guó)人薛斯最早建立了這一理論。因此，股價(jià)通道理論又稱(chēng)為薛斯通道理論。薛斯本人曾是從事火箭控制的研究人員，他以股票價(jià)格運(yùn)動(dòng)為對(duì)象，引入數(shù)學(xué)和工程學(xué)的概念和方法進(jìn)行分析，使其理論獨(dú)具特色。 薛斯通道建立于薛斯的循環(huán)理論的基礎(chǔ)上，屬于中短線指標(biāo)。在薛斯通道中，包括兩組通道指標(biāo)，分別是長(zhǎng)期大通道指標(biāo)和短期小通道指標(biāo)。

股價(jià)

實(shí)際上是被短期小通道包容著在長(zhǎng)期大通道中上下運(yùn)行，基本買(mǎi)賣(mài)策略是當(dāng)短期小通道接近長(zhǎng)期大通道時(shí)，預(yù)示著趨勢(shì)的近期反轉(zhuǎn)。在上沿接近時(shí)趨勢(shì)向下反轉(zhuǎn)，可捕捉短期賣(mài)點(diǎn)。在下沿接近時(shí)趨勢(shì)向上反轉(zhuǎn)，可捕捉短期買(mǎi)點(diǎn)。研究這個(gè)方法可以在每一波行情中成功地逃頂捉底，尋求最大限度的贏利。

薛斯通道的運(yùn)用法則

長(zhǎng)期大通道是反映該股票的長(zhǎng)期趨勢(shì)狀態(tài)，趨勢(shì)有一定慣性，延伸時(shí)間較長(zhǎng)，反映股票大周期，可以把握股票的整體趨勢(shì)，適于中長(zhǎng)線投資;

短期小通道反映該股票的短期走勢(shì)狀態(tài)，包容股票的漲跌起伏，有效地濾除股票走勢(shì)中的頻繁振動(dòng)，但保留了股票價(jià)格在大通道內(nèi)的上下波動(dòng)，反映股票小周期，適于中短線炒作;

長(zhǎng)期大通道向上，即大趨勢(shì)總體向上，此時(shí)短期小通道觸及或接近長(zhǎng)期大通道底部時(shí)，表明股價(jià)已經(jīng)超賣(mài)，有反彈的可能。而短期小通道觸及長(zhǎng)期大通道頂部，表明股價(jià)已經(jīng)超買(mǎi)，形態(tài)上將出現(xiàn)回調(diào)或盤(pán)整，有向長(zhǎng)期大通道靠近的趨勢(shì)。如果K線走勢(shì)與短期小通道走勢(shì)亦吻合得很好，那么更為有效;

長(zhǎng)期大通道向上，而短期小通道觸及長(zhǎng)期大通道頂部，此時(shí)該股為強(qiáng)力拉長(zhǎng)階段，可適當(dāng)觀望，待短期轉(zhuǎn)平或轉(zhuǎn)頭向下時(shí)，為較好出貨點(diǎn)，但穿透區(qū)為風(fēng)險(xiǎn)區(qū)應(yīng)密切注意反轉(zhuǎn)信號(hào)，隨時(shí)出貨;

長(zhǎng)期大通道向下，即大趨勢(shì)向下，此時(shí)短期小通道或股價(jià)觸頂賣(mài)壓增加，有再次下跌趨勢(shì)。而觸底形態(tài)即買(mǎi)壓增大，有緩跌調(diào)整或止跌要求，同時(shí)價(jià)格運(yùn)動(dòng)將趨向靠近長(zhǎng)期大通道上沿。回調(diào)宜慎重對(duì)待，待確認(rèn)反轉(zhuǎn)信號(hào)后方可買(mǎi)入;

長(zhǎng)期大通道向下，而短期小通道向下穿透長(zhǎng)期大通道底線，此時(shí)多為暴跌過(guò)程，有反彈要求，但下跌過(guò)程會(huì)持續(xù)，不宜立即建倉(cāng)，應(yīng)慎重，待長(zhǎng)期大通道走平且有向上趨勢(shì)，短期小通道回頭向上回穿時(shí)，是較好的低位建倉(cāng)機(jī)會(huì);

當(dāng)長(zhǎng)期大通道長(zhǎng)期橫向走平時(shí)，為盤(pán)整行情，價(jià)格沿通道上下震蕩，此時(shí)為調(diào)整、建倉(cāng)、洗盤(pán)階段，預(yù)示著下一輪行情的出現(xiàn)，短線炒家可逢高拋出，逢低買(mǎi) 入。若以短期小通道強(qiáng)力上穿長(zhǎng)期大通道，且長(zhǎng)期大通道向上轉(zhuǎn)向，表明強(qiáng)勁上漲行情開(kāi)始。若以短期小通道向下穿透長(zhǎng)期大通道，且長(zhǎng)期大通道向下轉(zhuǎn)向，表明下 跌將繼續(xù)。

在大型平衡市中的股價(jià)在波段性谷底觸及大通道下軌時(shí)買(mǎi)進(jìn)，在波段性峰頂當(dāng)股價(jià)觸及大通道上軌時(shí)賣(mài)出。

薛斯通道的實(shí)際應(yīng)用

薛斯通道分為大通道(長(zhǎng)時(shí)間周期，一般為100天)與小通道(短時(shí)間周期，一般為10天)，在谷底當(dāng)股價(jià)觸及大通道下軌時(shí)買(mǎi)進(jìn)，在峰頂當(dāng)股價(jià)觸及大通道上軌時(shí)賣(mài)出。但在實(shí)際操作中，小通道下軌觸及大通道下軌也是買(mǎi)進(jìn)時(shí)機(jī)，小通道上軌觸及大通道上軌也是賣(mài)出時(shí)機(jī)。股價(jià)觸及大通道下軌，此時(shí)股價(jià)往往正處在谷底位置;股價(jià)觸及大通道上軌，此時(shí)股價(jià)往往處在峰頂位置，因而用薛斯通道操作，也可稱(chēng)為峰谷操作法。用薛斯通道抄底，往往能夠找到最佳買(mǎi)點(diǎn)，而在逃頂方面則稍遜一籌，經(jīng)常出現(xiàn)股價(jià)尚未觸及大通道上軌便開(kāi)始回落的情況。因此，逃頂時(shí)可結(jié)合其他的指標(biāo)，或是采用固定收益賣(mài)出法：預(yù)先設(shè)定10%的收益率，一旦股價(jià)升至此位便堅(jiān)決出局。

例如，三峽水利(600116)自2006年10-月份以來(lái)，一年多的時(shí)間里，股價(jià)在9-13.6元的區(qū)間波動(dòng)，沒(méi)有出現(xiàn)明顯的上升趨勢(shì)，不過(guò)，期間亦出現(xiàn)了幾波上升行情，