對(duì)美國(guó)本土芯片行業(yè)來(lái)說(shuō)，拜登正式簽署《芯片與科學(xué)法案》的消息本應(yīng)大幅提振業(yè)內(nèi)情緒，高達(dá)520億美元的補(bǔ)貼對(duì)行業(yè)研究與生產(chǎn)的助力不容小覷，但是市場(chǎng)卻沒(méi)能因此“興奮”起來(lái)。

由于英偉達(dá)、美光科技等芯片巨頭相繼宣布二季度營(yíng)收轉(zhuǎn)頹，美股芯片股已連續(xù)兩日領(lǐng)跌大盤。

其中，英偉達(dá)在前日下跌6%之后于隔夜再跌4%，回吐7月27日來(lái)漲幅。美光科技跌3.7%至一個(gè)月新低。

受其影響，英特爾跌2.4%，再創(chuàng)2017年9月來(lái)最低。AMD跌超4%，回吐7月29日來(lái)漲幅。

不僅有英偉達(dá)和美光科技，在此次財(cái)報(bào)季中，AMD、英特爾、高通等多家芯片巨頭齊齊暴雷，為何？從美光科技昨日公布的2022年Q4財(cái)季的業(yè)績(jī)指引中就能略知一二。

PC與智能手機(jī)需求“斷崖式”下降是主因？8月9日盤前，美光科技將“最慘”Q4業(yè)績(jī)指引再度下調(diào)。公司預(yù)計(jì)，第四季度經(jīng)調(diào)整后營(yíng)收將位于或低于此前預(yù)計(jì)的68億美元至76億美元的區(qū)間下沿，而市場(chǎng)預(yù)估為72.6億美元。

究其原因，美光對(duì)此表示，個(gè)人電腦（PC）和智能手機(jī)需求的放緩是其中的關(guān)鍵原因。

考慮到大流行封鎖的取消讓人們開始走出家門，以及高企通脹、低迷經(jīng)濟(jì)前景對(duì)家庭預(yù)算的影響，消費(fèi)者對(duì)于電子產(chǎn)品的需求正在迅速“降溫”。

因此，雖然美光高管在描述未來(lái)需求時(shí)所用的表述是“有所減弱”，但從具體數(shù)字來(lái)看，芯片行業(yè)的需求或已出現(xiàn)了斷崖式下降。

咨詢機(jī)構(gòu)Gartner的數(shù)據(jù)顯示，今年P(guān)C出貨量預(yù)計(jì)將減少9.5%。Gartner此前還在6月下調(diào)了5G手機(jī)的銷售預(yù)期。

總結(jié)來(lái)說(shuō)就是，哪家芯片制造商與消費(fèi)者需求最為緊密，哪家承受的沖擊就最為嚴(yán)重。

這個(gè)“規(guī)律”也可用于解釋英特爾將其低迷業(yè)績(jī)表現(xiàn)歸咎于PC銷售疲軟，另外高通公司也在7月下調(diào)了今年的手機(jī)出貨量預(yù)期，并公布了黯淡的銷售前景。AMD下調(diào)三季度收入指引，認(rèn)為最大收入源PC需求下降是主因，并且壓力將蔓延至四季度。

而且現(xiàn)在的情況是，不僅消費(fèi)電子產(chǎn)品需求前景黯淡，這種低迷情緒正在蔓延到其他領(lǐng)域。

媒體稱，美光科技首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra在接受采訪時(shí)表示：

與上次的財(cái)報(bào)電話會(huì)相比，我們看到需求進(jìn)一步減弱，因?yàn)檎{(diào)整范圍從消費(fèi)者（領(lǐng)域）擴(kuò)展到數(shù)據(jù)中心、工業(yè)和汽車等市場(chǎng)的其他部分。

美光科技首席財(cái)務(wù)官M(fèi)ark Murphy也在近期一次投資者活動(dòng)中提及，最近引起公司擔(dān)憂的情況是“我們看到了更廣泛的疲軟”，比如汽車制造商在為芯片供應(yīng)緊張苦苦掙扎兩年之后，眼下卻對(duì)芯片需求變得更為謹(jǐn)慎。

另外Murphy還補(bǔ)充道，美光科技正在經(jīng)歷的汽車和工業(yè)需求問(wèn)題是“最近的事態(tài)發(fā)展”，可能還需要幾個(gè)季度才能更清楚地了解情況。