比亞迪（002594）未來前景好不好？券商2022年8月30日評級部分內容摘要如下——

展望下半年：

1）產能釋放加速，年底預計產能超過270 萬臺，明年產能有望接近400 萬臺。今明兩年將是比亞迪的產能投放大年，每年均有近100 萬臺/年的產能投入市場。考慮到公司當前仍有近70 萬臺的在手訂單待交付，其強大的產品力是公司敢于激進擴張的底氣。

2）海外布局加碼，電車、電池雙管齊下。海外上市車型不僅包括此前日本市場的海洋館系列，更有歐洲王朝系列產品在布局，以期待在歐洲的全面開花。而在電池方面，公司正式外供北美大客戶也將快速提升公司電池的外供比例，預計在今年Q3 我們就能看到刀片電池的爆款車型在全球銷售。

3）下半年及23 年新車迭出，值得期待。下半年即將上市的車型包括海鷗、驅逐艦、登陸艦、騰勢SUV 等；而明年我們將看到包括海獅、驅逐艦、登陸艦、騰勢中型SUV、高端R品牌等眾多新車型上市，更有值得期待的DMi 2.0 新技術推出。看好明年的銷量兌現度。

新能源行業需求持續快速復蘇，競爭格局加劇，堅定看好快速變革下仍能持續提升市占率的公司將有極大可能走到這場大變局的終點。綜合考慮公司產品力的持續超預期，規模效應提升單車毛利，產品力持續向上提升，我們上調公司2022-24 年營收由3645/4398/4925 億元至4086/5967/6730 億元，上調22-24 年凈利潤由79/114/147 億元至138/248/310 億元，對應PE 為66/37/29 倍，維持增持評級。