棲霞建設（600533）這支股票前景怎么樣？值得長期持有嗎？券商2022年9月6日評級內容摘要如下：

公司堅持“一業為主，多元發展”戰略，爭做品質人居筑造者。公司堅持穩中求進，堅持 “一業為主，多元發展”戰略，不斷提升主業競爭力，爭做品質人居筑造者，開發建設了包括多項示范工程在內的優秀住宅小區。

目前，公司已呈現商品房開發、工程建設管理、對外投資、社區服務等四大板塊相互促進、共同發展的良好態勢。棲霞建設深耕江蘇市場，本輪行業供給側革新，公司受益明顯。往后看，公司拿地、銷售規模有望持續提升。

預計2022-2024年歸母凈利潤分別為4.3、4.9、5.6 億元，EPS 分別為0.41、0.47、0.53 元，當前股價對應P/E 估值分別為8.8、7.7、6.7 倍。首次覆蓋給予“買入”評級。

住宅開發：堅定公司戰略，繼續深耕核心市場公司自1999 于南京成立，多年來深耕南京、無錫、蘇州市場。截至2021 年，棲霞建設商品房銷售金額達90.51 億元，較上年同比增長117%，商品房銷售面積達29 萬方，較上年同比增長98.49%。布局城市（南京、無錫、蘇州）屬于長三角城市群，各方面發展較為完備，居民購買力強，市場韌性較高。公司目前在手貨值充沛，可支撐公司未來幾年業績發展。

多元業務：社區服務快速拓展，工程建設成長空間廣闊公司積極發揮品牌優勢，以優質服務拓展市場，截至2022 年4 月底，棲霞物業受托管理項目近80 個，受托管理面積約為885 萬平方米。南京作為省會城市首位度的提升，尤其是南京紫東片區的高起點規劃和大跨越發展，工程建設業務在未來有較大的發展空間。

財務表現：營業利潤穩步提升，募資結構持續優化2021 年，公司實現利潤總額4.58 億元，同比增加11.99%；實現營業利潤4.56億元，同比增加19.74%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤3.70 億元，同比增加13.25%。募資渠道拓寬，募資結構持續優化，2021 年公司募資以中長期、較低成本的募資為主，整體平均募資成本5.40%。

風險提示：行業恢復不及預期，公司銷售恢復不及預期。