投資組合是由投資人或金融機(jī)構(gòu)所持有的股票、債券等組成的集合。目的是分散風(fēng)險(xiǎn)。投資組合可以看成幾個(gè)層面上的組合。下面是理財(cái)小編整理的關(guān)于如何掌握投資組合的含義與技巧，歡迎閱讀!

投資組合的含義

基金投資組合的兩個(gè)層次

第一個(gè)層面組合，由于安全性與收益性的雙重需要,考慮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合，為了安全性需要組合無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，為了收益性需要組合風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

第二個(gè)層面組合，考慮如何組合風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，由于任意兩個(gè)相關(guān)性較差或負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)組合，得到的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)都會(huì)大于單獨(dú)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)，因此不斷組合相關(guān)性較差的資產(chǎn)，可以使得組合的有效前沿遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)。

投資者把資金按一定比例分別投資于不同種類的有價(jià)證券或同一種類有價(jià)證券的多個(gè)品種上，這種分散的投資方式就是投資組合。通過投資組合可以分散風(fēng)險(xiǎn)，即“不能把雞蛋放在一個(gè)籃子里”，這是證券投資基金成立的意義之一。

投資組合有什么技巧？

市場(chǎng)持續(xù)震蕩，風(fēng)險(xiǎn)凸顯。在選擇基金理財(cái)投資時(shí)，秉承“一堆雞蛋多個(gè)籃子”的理念，優(yōu)選基金做投資組合，更助你抗風(fēng)險(xiǎn)。基金組合應(yīng)結(jié)合自身所處生命周期，承受風(fēng)險(xiǎn)能力與投資期限而投資多只各類型基金，均衡風(fēng)險(xiǎn)管理，增強(qiáng)投資的穩(wěn)定性，使基金投資在各個(gè)階段都能獲得較好的收益，而不能簡(jiǎn)單地將股票基金累計(jì)相加。

那么，投資人應(yīng)如何選擇基金作為自己的投資組合呢?

投資理念

許多投資人盲目地跟著市場(chǎng)、他人買賣基金，哪只基金漲幅居前就追買哪只，完全沒有把資金的安全邊際放在第一位。建議入市之前，好好學(xué)一學(xué)基金理財(cái)知識(shí)，權(quán)衡自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，同時(shí)了解國(guó)家的經(jīng)濟(jì)動(dòng)向或趨勢(shì)，然后把握投資策略。

持續(xù)性

各類股票基金各有其特色，各有其特點(diǎn)。如果你正處于生命的積累階段，要投資未來購(gòu)房、孩子上學(xué)費(fèi)用，那么，你就首選成長(zhǎng)型股票基金為主;如果你正處于生命周期的分配階段，既要供孩子上學(xué)，又要自己養(yǎng)老，那么，你就選收入型股票基金(價(jià)值型基金)為主。總之，一定要清楚自己持有基金組合所期望達(dá)到的目標(biāo)，堅(jiān)持持續(xù)性地投資。

核心組合

你的投資組合的核心部分應(yīng)當(dāng)有哪些主流基金組成?我非常認(rèn)同股票投資的“核心——衛(wèi)星”策略，在投資基金時(shí)也同樣適用。你應(yīng)從股票基金中(主動(dòng)型、偏股票型、平衡型)選擇適合自己的、業(yè)績(jī)穩(wěn)定的優(yōu)秀基金公司的基金構(gòu)成核心組合。年輕的可占你基金組合資金的80%，年老的可占40%——50%，另用10%投資防守型基金(債券基金和貨幣基金)，用10%投資在市場(chǎng)中業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色的為你的衛(wèi)星基金，獲得較高收益。

指數(shù)基金

“不投資指數(shù)基金是你的錯(cuò)。”借用巴菲特的話來指導(dǎo)自己的投資技巧。當(dāng)前市場(chǎng)也證明了他的經(jīng)驗(yàn)。因而，在每種組合投資中，應(yīng)擁有1——2只股票市場(chǎng)的指數(shù)基金。如嘉實(shí)300和中小板ETF，這種擁有整個(gè)市場(chǎng)法不失為明智的方法。

基金組合

盡管各基金的名稱不同，但注意“不管切得多薄，香腸片也還是香腸。”將同類型基金做組合是無效的。如果持有同類基金只數(shù)過多，會(huì)使你的組合失衡，不知不覺中讓你放大了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，阻礙了你的投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。有效的基金組合應(yīng)是不同類型如股票型(主動(dòng)型、偏股型和平衡型)、債券型、貨幣型等不同類型。

期望值

市場(chǎng)經(jīng)歷了2005年的股改，助推了基金翻番的業(yè)績(jī)，在很大程度上可以說是對(duì)股改前市場(chǎng)的補(bǔ)漲。這樣的業(yè)績(jī)?cè)诔墒焓袌?chǎng)是不可遇見的。投資者應(yīng)降低對(duì)市場(chǎng)的投資收益。針對(duì)我們的新興市場(chǎng)，把預(yù)期收益調(diào)整約為30%左右就行了。

如何調(diào)整投資組合?

1、不要在短時(shí)間內(nèi)做大幅度的調(diào)整。如果所需調(diào)整較大，投資者最好不要一次性地調(diào)整到位，而是制定一個(gè)計(jì)劃，在預(yù)定的時(shí)間段內(nèi)(如一年)分步調(diào)整。這樣可以避免發(fā)生買進(jìn)的資產(chǎn)類別正好快被拋售的風(fēng)險(xiǎn)。但投資者如果發(fā)現(xiàn)自己目前組合中股票基金配置過多(尤其是高風(fēng)險(xiǎn)的股票基金過多)且與自己的投資期限不匹配了，則應(yīng)越早調(diào)整越好。

2、注意調(diào)整技巧，減少不必要的成本。如果調(diào)整不是很急切，投資者可以通過配置將來的新增資金來達(dá)到調(diào)整的目的。如用新增資金買入較多的需要增加的資產(chǎn)類別，同時(shí)減少或者不買那些需要降低比重的資產(chǎn)類別，這要就可以避免直接賣出要降低比重的資產(chǎn)類別來買入要增加的資產(chǎn)類別而發(fā)生的相關(guān)成本，是如何調(diào)整投資組合的重點(diǎn)。

3、挑選品質(zhì)不佳的賣出。在一定要賣出原有品種來調(diào)整組合時(shí)，投資者首先考慮的就是那些表現(xiàn)不佳的品種。但要注意不能僅根據(jù)其絕對(duì)預(yù)期年化收益率來衡量其表現(xiàn)，而要將之與同類風(fēng)格的品種相比較;而且不能以一個(gè)月或三個(gè)月這樣短的時(shí)間段來衡量其表現(xiàn)，要賣出的應(yīng)該是那些長(zhǎng)期表現(xiàn)不佳的品種。另外，投資者要密切關(guān)注相關(guān)信息，在選擇賣出品種時(shí)應(yīng)考慮這些“基本面”發(fā)生劇變的基金。

4、精選資質(zhì)好的替代品種。在投資者需要增加新的基金類別，或者在同一類別里用更好的品種來替換已有品種時(shí)，投資者還可利用組合管理器將搜出的基金加入原有組合中，模擬出新組合的資產(chǎn)配置、投資風(fēng)格等要素，以供投資決策參考，這是如何調(diào)整投資組合要特別注意的一點(diǎn)。

掌握投資組合的含義與技巧就介紹到這里，你有學(xué)到嗎？歡迎分享給您的朋友！