比存款不劃算，對(duì)100萬(wàn)的資金，不管是收益還是風(fēng)險(xiǎn)，貨幣基金都處于劣勢(shì)。
貨幣基金只適合閑置少量流動(dòng)性資產(chǎn)投資，比如有一百萬(wàn)將80萬(wàn)投資定期理財(cái)產(chǎn)品，可獲得5%左右的收益率，而將部分閑置作流動(dòng)之用的資產(chǎn)投資貨幣基金，比如剩余的20萬(wàn)。
貨幣基金的本質(zhì)是一種資產(chǎn)組合，而不是單一產(chǎn)品，比如它的投資對(duì)象中既有國(guó)債又有央行票據(jù)抑或同業(yè)存款等。即它主要投資于二級(jí)市場(chǎng)中的貨幣工具，而不是發(fā)行市場(chǎng)，存在較大的交易費(fèi)用，以及貨幣基金本身要計(jì)提相應(yīng)的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)和托管費(fèi)（這三種費(fèi)用加起來(lái)通常要高達(dá)0.6%以上）。
而如果將100萬(wàn)資金進(jìn)行銀行存款單一產(chǎn)品期限錯(cuò)配，同樣具有強(qiáng)流動(dòng)性，同時(shí)收益在貨幣基金之上，起碼不會(huì)被貨幣基金計(jì)提0.6%以上的費(fèi)用。以及交易市場(chǎng)是一級(jí)市場(chǎng)（銀行發(fā)行），可以說(shuō)不存在交易成本。
除了相應(yīng)的費(fèi)用以外，收益與期限是成正比的，而按照相關(guān)規(guī)定貨幣基理財(cái)序資對(duì)象平均期限不能超過(guò)120天，也就是說(shuō)收益被期限所限制。如果是自身配置資產(chǎn)，完全可以拉長(zhǎng)資產(chǎn)的平均期限來(lái)提高總體收益，比如可以加50萬(wàn)做五年定期、30萬(wàn)三年定期、20萬(wàn)做兩年定期，最后10萬(wàn)投向貨幣基金以備不時(shí)之需。那么這樣配置下來(lái)收益遠(yuǎn)在貨幣基金之上，特別是存入一些小型商業(yè)銀行或民營(yíng)銀行，五年期存款利率可以達(dá)到5.5%。
當(dāng)然，最簡(jiǎn)單的方法就是分成兩筆或三筆大額存單，因?yàn)榇箢~存單本身就具備有較強(qiáng)流動(dòng)性的特點(diǎn)，提前支取的同時(shí)靠檔計(jì)息。而三年期限的20萬(wàn)門(mén)檻大額存單目前平均利率為4.138%。