主要是投資風(fēng)險(xiǎn)類型不同，風(fēng)險(xiǎn)較大相應(yīng)的收益就較高。

貨幣基金可以說是權(quán)益投資，對(duì)于投資者來說是一種“盈虧自負(fù)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的投資，即不保本也不保收，收益多少取決于市場行情和基金經(jīng)理的操作策略。

比如2016年金融開始整改，貨幣基金收益普遍徘徊在2.5%上下；比如2006年出現(xiàn)兩只貨幣基金單日虧損（第二天收益恢復(fù)正值）；比如天弘余額寶年前和如今的收益差異等等。

貨幣基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具（一般期限在一年以內(nèi)，平均期限120天），如國債、央行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券（信用等級(jí)較高）、同業(yè)存款等短期有價(jià)證券。

那么貨幣基金能隨時(shí)贖回是怎么回事？其實(shí)公募基金的流動(dòng)性都很強(qiáng)，投資者都可以進(jìn)行隨時(shí)基金份額贖回，不僅僅是貨幣基金。只是貨幣基金可以即時(shí)到賬（如今單日上限為1萬）罷了，那是因?yàn)樯虡I(yè)銀行進(jìn)行的墊支，并非資金來自于贖回的基金份額。

基金贖回需要一個(gè)基金份額確認(rèn)過程，通常為一個(gè)交易日（下午三點(diǎn)之前贖回）或兩個(gè)交易日（下午三點(diǎn)之后贖回），節(jié)假日順延，貨幣基金也不例外，而商業(yè)銀行進(jìn)行墊支到基金份額確認(rèn)到賬的收益歸墊支方所有。

如果不在意基金份額確認(rèn)過程中的那一兩個(gè)交易日，那是不建議進(jìn)行貨幣基金投資的，畢竟收益較低，更建議選擇債券基金或分級(jí)基金中的A份額。

而銀行存款屬于債權(quán)投資，存款人是債權(quán)人，銀行是債務(wù)人，投資風(fēng)險(xiǎn)由銀行承擔(dān)（直接參與實(shí)體經(jīng)濟(jì)），存款人可以拿到固定利率。從信用角度上來說，銀行存款是除國債以外最為安全的投資產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)在貨幣基金之下，特別是50萬以下存款可以說是零風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)椤洞婵畋ｋU(xiǎn)條例》中有相關(guān)規(guī)定，即使銀行倒閉存款保險(xiǎn)基金會(huì)進(jìn)行全額賠付。

那超過50萬呢？同樣風(fēng)險(xiǎn)也是極低的。首先銀行信用等級(jí)較高，出現(xiàn)倒閉風(fēng)險(xiǎn)較小，到目前為止我國就一家銀行和一家信用社倒閉，而央行都進(jìn)行了先行墊付給存款人；其次，有存款準(zhǔn)備金機(jī)制，存款人存進(jìn)去的錢有百分之十幾（不同類型的銀行或信用社有所差異）要上交央行作為存款準(zhǔn)備金；最后，作為債務(wù)具有先行賠付權(quán)，比如銀行倒閉，在財(cái)產(chǎn)清算過程中首先要償付債權(quán)人（即存款人）的債務(wù)，其后才是權(quán)益投資者（比如股東，包括購買上市銀行股票的投資人）。

要說區(qū)別那是說不上的，因?yàn)檫@是兩種完全不同類型的產(chǎn)品，區(qū)別太多太大，就好比如房子和車有什么區(qū)別。但是從風(fēng)險(xiǎn)角度來說，投資收益越高相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)就越大，貨幣基金也不例外。