收益與風險始終是成正比的，雖然貨幣基金屬于低風險基金產品，但低風險也有高低之分，只要稍微追蹤一下貨幣基金的投資標的便可知道！所有理財產品的上漲和下跌都不是無緣無故的想給多少就給多少。

余額寶對接的貨幣基金（如今對接六只貨幣基金），特別是對接的天弘余額寶其投資標的主要為國債，而國債的風險性最低，可以說是零風險，那么其收益也較低。而其他貨幣基金主要投資的是企業債，雖然規定貨幣基金只能投資信用等級AAA級及以上的企業債，但這與國債相比誰的風險大呢？

還有的是規模越大靈活性越差，比如必須持有較大比例的現金資產以備人們隨時贖回，因為如果是萬億規模的貨幣基金變現1%的債券資產則需賣出百億債券，請問誰接得了盤？又有哪家企業債規模如此龐大（持倉機構有一定最大比例，并非想買多少就能買多少）？所以，大規模的基金買國債和持有較大比例的現金資產這是沒辦法的事，收益不如人家也是事實，但相對而言風險也較小。

再加上余額寶進行升級，原先的天弘余額寶處于流出，而新加入的貨幣基金是逐步對用戶開放，存在一個較為漫長的建倉過程，不管是這兩種原因中的哪一種，導致的都是現金資產比重較大，而現金資產收益較低會分攤到較高收益的債券資產，拉低貨幣基金的總體收益。

如果選擇余額寶不是因為支付寶與余額寶相結合帶來的便捷性，而是看中其收益，那么并不建議購買余額寶，也不建議選擇微信的零錢通或理財通，而應當選擇基金專業銷售平臺，比如天天基金愛基金等，其可以篩選并購買大量的貨幣基金。

貨幣基金在我國有六百七十多只，而余額寶的收益一直處于中下水平，即使升級完成也會繼續處于中下水平，因為由其龐大規模決定，以致其靈活性不足。如果熱衷于貨幣基金，可以選擇規模在10億到20億之間的貨幣基金（并非越少越好，小容易出現擠兌風險），相對而言收益會較高。

還有一點要提的是，并不是說余額寶或零錢通不收相關費用，而是給銷售方隱藏掉了，特別是申購和贖回費用被改成了銷售服務費，收取的也不是一次性，而是按年收費，對長久投資者來說費用更高。基本所有的貨幣基金存在的都是銷售服務費，而不是申購和贖回費用，不僅僅只有余額寶或零錢通等。

注：《貨幣市場基金管理暫行規定》第十條對于不收取申購、贖回費的貨幣市場基金，可以按照不高于千分之二點五的比例從基金資產計提一定的費用，專門用于本基金的銷售與基金持有人服務。基金年度報告應當對該項費用的列支情況作專項說明。

如果投資者抗風險能力較強，想冒點風險獲得較高的穩定收益，那么可以投資債券基金和分級基金中的A份額，收益率通常能達到5%上下，而風險屬于中低風險，相較于支付寶的定期理財產品無異。但是其優勢在于不存在固定期限，可進行隨時贖回（到賬時間跟貨幣基金普通贖回一樣，需要基金份額確認過程），即可隨時變現。