接著之前的話題，我們今天來談貨幣基金這類固定收益產(chǎn)品。說起貨幣基金，基民朋友都比較了解，但大部分的小伙伴還是感覺有點(diǎn)陌生的，其實(shí)人人皆知的余額寶，背后對(duì)接的就是天弘基金旗下的貨幣基金，也是目前中國(guó)規(guī)模最大的貨幣基金。

01什么是貨幣基金呢？

貨幣基金：是聚集社會(huì)閑散資金，由基金管理人運(yùn)作，基金托管人保管資金的一種開放式基金。專門投向于信用級(jí)別高、期限短的資產(chǎn)，主要包括國(guó)債、銀行大額存單、央行票據(jù)、政府短期債券、大型企業(yè)的短期債券等等。

02貨幣基金 和 銀行存款有什么區(qū)別？

1、銀行存款是我們儲(chǔ)戶直接把錢借給銀行，銀行再把存款貸出去，賺取利差。而貨幣基金則是我們把錢委托給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)再幫我們把錢投出去，金融機(jī)構(gòu)本身并不承擔(dān)還本付息的責(zé)任，只是收取一定費(fèi)用幫我們投資。

2、銀行存款，是每個(gè)企業(yè)或個(gè)人單獨(dú)開戶，將錢存銀行的，沒有議價(jià)的能力。而貨幣基金是把大家的錢集合起來，由小散變成了大戶，有了議價(jià)的能力，利息可以做到更高。現(xiàn)在市場(chǎng)上貨幣基金的收益率一般在3.8%-4.5%，相比銀行定期存款利息要高。

3、銀行定期存款，有固定的期限，存期為三個(gè)月、六個(gè)月、一年、二年、三年、五年。雖然也可以提前取款，但要扣利息。而貨幣基金具有很好的流動(dòng)性，一般兩三天就可以贖回到賬了。

03 貨幣基金的前世今生

世界上的第一支貨幣基金誕生在美國(guó)，當(dāng)時(shí)曾是世界最大養(yǎng)老基金“教師年金保險(xiǎn)公司”現(xiàn)金管理部主管的魯斯班特，在詳細(xì)考察了金融市場(chǎng)后，產(chǎn)生了“讓小額投資者享有大企業(yè)才能獲得的回報(bào)率”的念頭，同時(shí)還擁有高流動(dòng)性。該公司購(gòu)買了30萬美元的高利率定期儲(chǔ)蓄，同時(shí)以1000美元為單位出售給小額投資者。于是在1972年，歷史上第一只貨幣基金誕生了。

中國(guó)在2003年12月30日，成立了第一支貨幣基金——華安現(xiàn)金富利投資基金，貨幣基金在我國(guó)一直是不溫不火，個(gè)無人問津。直到2013年余額寶的閃亮登場(chǎng)、智能手機(jī)的普及，移動(dòng)支付各種消費(fèi)場(chǎng)景的運(yùn)用，從2013年至今，貨幣基金規(guī)模迅猛巨增。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的新數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，公募基金總規(guī)模達(dá)到11.6萬億元，創(chuàng)出歷史新高，但貨幣基金規(guī)模高達(dá)6.735萬億元，占整個(gè)公募總規(guī)模的比例為58%。

04 購(gòu)買貨幣基金的實(shí)操：

一般建議把3-6個(gè)月要用的錢，拿來購(gòu)買貨幣基金。

貨幣基金的收益分配公布方式只有“每萬份收益”和“七日年化收益率”兩種。

比如這個(gè)圖上：

圖片左邊部分的意思就是每1萬份貨幣基金份額當(dāng)天可以獲得的收益是1.0656 元；

圖片右邊部分的意思是指平均收益折算成一年的年化收益率是3.986%，它是考察一個(gè)貨幣基金長(zhǎng)期收益能力的參數(shù)，“七日年化收益率”較高的貨幣基金，獲利能力也相對(duì)較高。

但是要注意的是，這個(gè)指標(biāo)具有一定的局限性：因?yàn)槿缬心骋惶斓氖找嫣貏e高的話，那么含有這一天的七日年化收益都會(huì)被拉抬上去，所以只能做一個(gè)選擇產(chǎn)品的參考指標(biāo)而已，重要的還是要看過往的歷史業(yè)績(jī)和評(píng)價(jià)。

另外，節(jié)假日和周末，貨幣基金是同樣會(huì)有收益的，所以遇到一些長(zhǎng)假，可以提前在放假前的兩個(gè)工作日前進(jìn)行貨幣基金的申購(gòu)，來獲得假期的收益。

貨幣基金一般在月末和季末還有年末時(shí)段的收益率相對(duì)全年其他時(shí)間段的收益率高。

除了余額寶外，還有很多其它的貨幣基金供我們選擇。目前，余額寶的收益水平在所有貨幣基金中居中，并不是名列前茅的。

今天主要講了貨幣基金的概念，貨幣基金和銀行存款的區(qū)別，貨幣基金的前世今生，以及購(gòu)買貨幣基金的實(shí)操需要注意的問題。貨幣基金一共分為上下兩篇，下篇主要會(huì)講到購(gòu)買貨幣基金常見的幾種渠道，如何挑選貨幣基金，貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)，以及國(guó)家是如何防范貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)的，將對(duì)我們的生活有何影響。