這是新近get到的一點認(rèn)識，很多人投資做了很多年卻總在感嘆收益寥寥，其實或許根本不曾得其門而入呢。都說投資是一門學(xué)問，而說來說去完全可以歸結(jié)到一句話上，就是選合適的基做適當(dāng)?shù)氖隆?/p>

那什么才是合適的基，而怎么做才算是適當(dāng)?shù)氖履?？要問答這些問題，必須先從了解一只基的脾性說起。不知道有多少人能準(zhǔn)確說出手中每只基的來龍去脈，又有多少人完全是道聽途說閉著眼瞎選的。如果你屬于前者我下面要說的可能更容易理解，后者就有必要先端正一下投資態(tài)度了，起碼應(yīng)該對自己的資金負(fù)責(zé)。

一、基金

具體而言，拿到一只基，我們需要從以下幾個方面來進(jìn)行摸底：

1.基金類型：大類先看權(quán)益類還是固收類，只要和股市相關(guān)的都算權(quán)益類，固收通常指債券和貨幣型。權(quán)益類內(nèi)部再區(qū)分是主動管理型、量化還是被動型指數(shù)，具體概念不清的自行翻舊帖找答案。

這方面基本通過基金名稱就可以判斷出來了，量化和指數(shù)名稱里都會有所體現(xiàn)，刨除之后余下的都?xì)w于主動了。

2.投資風(fēng)格：主要分析基金的投資方向是偏大盤還是偏中小盤，偏價值還是偏成長。

這方面指數(shù)比較簡單，還是通過名稱就可以輕松獲知，跟上證或滬深相關(guān)的基本都偏大盤和價值，和中證500以上或創(chuàng)業(yè)板相關(guān)的基本都偏中小和成長。

關(guān)鍵是主動型和量化又該如何判斷，一般有三個途徑：業(yè)績比較基準(zhǔn)、九宮格和累計收益率曲線。下面我們就以金鷹核心資源混合為例做一說明

首先來看一下業(yè)績比較基準(zhǔn)，在基本概況里可以找到：

按這個說法判斷似乎是偏向大盤和價值風(fēng)格的，為了進(jìn)一步證實，再看一下九宮格給出的分析：

這里顯示卻是完完全全的小盤成長風(fēng)格呀，究竟該信哪個呢？別急，我們還有終極法寶，就是累計收益率曲線，業(yè)績真實走出來的軌跡根本騙不了人：

經(jīng)過拿它的業(yè)績和不同指數(shù)走勢的對比，我們發(fā)現(xiàn)最接近于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，這下可以坐實了這只屬于典型的小盤成長風(fēng)格基。