選擇銀行理財還是選擇投資基金，最重要的不是在兩者之中選擇，而是依據自身條件選擇，也就是說題主現在手里20萬元要根據自身的情況進行理財，而不是一定選擇理財或基金。比如，題主日常有流動資金需求，在此背景下不管是選擇理財還是基金都不適合，因為一旦需要錢就要打亂原先的理財規劃。再者，如果題主不希望自己本金承擔風險，固然選擇低風險的理財要更為合適，而不是基金。我們還是分開來談：

1、依據自身條件作出選擇，而不是有資金就投資。很多朋友的投資觀點比較直接，認為有錢應該用出去，而做投資是能獲得更多回報的一種，所以更青睞于投資。可是，不管任何投資都是有風險的，銀行將不同投資理財劃分為了五個等級：低風險、中低風險、中等風險、中高風險以及高風險，不同的風險等級代表本金承擔不同的風險，風險等級越高意味著本金承擔的風險越高。

所以，題主最應該弄清楚的不是選擇銀行理財或者基金與否，而是弄清楚本金所能承擔的風險，到底是低風險還是高風險，并且還要弄清楚未來幾年這筆錢到底有沒有它用，根據自身需求以及情況做出安排，要更加合理與合適。

2、搭配型投資或更適合題主。題主手里有20萬資金，并非一定選擇銀行理財或基金中的一種，也是可以將兩者進行搭配投資，或者將其他理財也納入其中進行搭配投資。題主可以將40%的資金作為低風險理財投資，也就是風險性很低的理財，再將30%的資理財序資中等風險的理財，再將30%的資理財序資中高風險、高風險等級的理財，這樣既能保證資金一定程度的穩定性，又能提升潛在收益率。