期貨與現貨完全不同，期貨交易的不是貨，而是交易的合約，到期后可以選擇兌付，也可以提前賣出，獲取其中的差價，因為自身就帶有杠桿特性，因此，可以在期貨市場用較小的投入來做為現貨交易市場的對沖。所以，期貨可以用來投機，也可以用來做現貨投資的對沖，建立期貨的目的主要就是為了對沖現貨市場的意外。

因此，期貨建立的本質是對沖，我們應該本著長期投資的思路來對待，至于做短期價差的盈利，本來就是打短差，要不要鎖倉避免高昂的平今手續費要看你的交易級別，如果你交易級別上已經出了賣出或買入信號時，這時不要猶豫，該走就走。

鎖倉的本質是雙向開單，一般是在變盤階段，拿不準變盤方向，又不想錯過行情時用的一種操作手法。如IF2006走勢，大級別上走勢可是以紅色筆走勢，這里走一個大的上漲結構，然后向上出中樞，也可以走粉色筆結構，當前上漲筆結束，下跌筆開始，是走紅色筆還是粉色筆關鍵看小級別上對綠色小中樞的爭奪：

1.走圖中次級別上綠色筆走勢，回踩綠色小中樞獲得支撐再繼續上攻，大級別上走紅色筆走勢。

2.走圖中粉色筆走勢，直接跌破綠色中樞，開啟下跌筆走勢。

因此，圍繞綠色中樞的爭奪必然很激烈，反應在走勢中就會產生劇烈的震蕩，因為級別太小，很難把握，所以，這時很多交易者就會在中間位置開一個雙向單子，當方向確認后平掉錯誤的單子，保留正確的單子。可能有人會說，為什么不等方向確認再進場，那不是一樣嗎，有過實戰交易經驗的都會知道，在一個位置較好的位置有一筆底倉的話，后面會大大提高交易的自信心和成功率，這個底倉存在的意義是消除你交易中的“患”，而不是在于盈利多少，這一點只有體驗過的交易才會知道。

總結：滬指期貨能用鎖倉的技術避免高昂的平今手續費，但如果你僅僅是因為手續費而用鎖倉的話，就本末倒置了，并沒有抓住期貨交易的核心，在我自己理解中，鎖倉是為了在模棱兩可的位置開出一筆位置較好的底倉，消除交易中的“患”，這樣對后面的交易會有很大的幫助。