利率市場(chǎng)化可以有效的引導(dǎo)競(jìng)爭(zhēng)，更好的配置社會(huì)財(cái)富，但是任何事務(wù)有利必有弊，都是雙面性的。其中利率市場(chǎng)化會(huì)增加商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)就是其弊端之一。

利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性，利率風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生取決于兩個(gè)條件：1、市場(chǎng)利率發(fā)生波動(dòng)；2、銀行的資產(chǎn)和負(fù)債期限匹配不一致。

比如貨幣緊縮，導(dǎo)致市場(chǎng)利率上行，而央行利率不變，那么如房貸之類的貸款利率就不變，這就存在利率風(fēng)險(xiǎn)，可能存款利率高過(guò)貸款利率。同理，貨幣通脹會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)利率下行，而央行利率不變，那么由于競(jìng)爭(zhēng)的存在，諸如房貸之類的貸款往往出現(xiàn)打折情況，而往后一旦利率上行，存款利率可能高過(guò)貸款利率，則存在利率風(fēng)險(xiǎn)。

貸款通常以央行利率掛鉤，比如房貸，雖然上浮利率和打折利率的比例不變，但還貸卻隨央行基準(zhǔn)利率變化而變化，且周期非常長(zhǎng)，可長(zhǎng)達(dá)30年。而利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行的存款利率隨市場(chǎng)變化而變化，期限較短，最長(zhǎng)的也不過(guò)是五年存款。五年和30年存在一個(gè)時(shí)間差，可能用五年的高存款利率去補(bǔ)充30年的低貸款利率，特別是商業(yè)銀行在貨幣通脹時(shí)對(duì)貸款進(jìn)行打折。