支付寶中的黃金對(duì)接黃金指數(shù)基金,風(fēng)險(xiǎn)較大.至于能不能購(gòu)買取決于自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資經(jīng)驗(yàn),但并不建議保守型投資者和謹(jǐn)慎型投資者購(gòu)買(風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)能力測(cè)評(píng)結(jié)果).
支付寶中的螞蟻財(cái)富對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的分類本身是存在問題的,甚至可以說存在誤導(dǎo)行為,比如黃金可能讓人直接理解成對(duì)應(yīng)的紙黃金或定期理財(cái),余額寶可能讓人直接理解成存款產(chǎn)品等等.
而實(shí)際螞蟻財(cái)富只提供兩類產(chǎn)品,一類由證券和保險(xiǎn)提供的定期理財(cái)產(chǎn)品,一類則由基金公司提供的基金產(chǎn)品.其中余額寶對(duì)接的是多只貨幣基金,它屬于基金產(chǎn)品;黃金目前對(duì)接的是三只黃金指數(shù)基金,同樣屬于基金產(chǎn)品.
目前螞蟻財(cái)富中的黃金對(duì)接三只黃金指數(shù)基金,分別是博時(shí)黃金ETF聯(lián)接c、華安易富黃金ETF聯(lián)接c和易方達(dá)黃金ETF聯(lián)接c.
雖然在頁面提供基金黃金價(jià)格,但那僅是參考價(jià)格,并非是國(guó)內(nèi)黃金價(jià)格,國(guó)內(nèi)黃金價(jià)格通常要高于基金的參考價(jià)格.這是為什么呢?那么我們就要理解“ETF聯(lián)接c”是什么意思?
ETF聯(lián)接是指大部分資金跟蹤指數(shù)ETF基金的基金,所以它是一只買ETF基金的基金.而ETF基金基本跟市場(chǎng)價(jià)格相等,即黃金ETF基金與黃金價(jià)格基本相等,ETF基金的資金完全配置于黃金,幾乎不留有現(xiàn)金.
ETF聯(lián)接基金它是將大部分資理財(cái)序資ETF基金,其中是留有現(xiàn)金的,主要用于支付投資者的贖回.也就是說ETF聯(lián)接基金與ETF基金它是存在差異的,通常情況下ETF聯(lián)接基金價(jià)格會(huì)低于ETF基金,主要是因?yàn)楝F(xiàn)金留存,和相應(yīng)的費(fèi)用計(jì)提(管理費(fèi),托管費(fèi)和銷售服務(wù)費(fèi)等).
也就是說,如果有相應(yīng)的投資經(jīng)驗(yàn),要購(gòu)買ETF聯(lián)接基金,還不如直接在二級(jí)市場(chǎng)參與ETF基金,起碼不會(huì)有現(xiàn)金留存和被計(jì)提相應(yīng)的費(fèi)用.
而所謂的“c”它是一種收費(fèi)模式,類同于貨幣基金,不收取申購(gòu)和贖回,但每日計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)(類同于管理費(fèi)和托管費(fèi)的計(jì)提).
也就是說,零費(fèi)用它本身就是一種誤導(dǎo)行為,如果長(zhǎng)期投資的話(比如超過六個(gè)月),還不如被一次性收取申購(gòu)費(fèi)用和贖回費(fèi)用(即購(gòu)買a類收費(fèi)基金,比如博時(shí)黃金ETF聯(lián)接a更劃算,下圖也可以看到a類基金單位凈值更高),而不是被每天計(jì)提,連續(xù)收取(費(fèi)用更高).
那么為什么支付寶中的ETF聯(lián)接基金不收取申購(gòu)和贖回費(fèi)用呢(即不對(duì)接a類收費(fèi)黃金指數(shù)基金)?主要是因?yàn)橛邢嚓P(guān)法律法規(guī),母基金中投向ETF基金部分的資金,母基金不能再向投資者收取申購(gòu)和贖回費(fèi)用.既然ETF聯(lián)接基金大部分資理財(cái)序資ETF基金,那么銷售a類收費(fèi)的ETF聯(lián)接基金的銷售利潤(rùn)必然低,即銷售機(jī)構(gòu)更愿意銷售c類收費(fèi)的ETF聯(lián)接基金.
既然所謂的黃金是跟蹤黃金ETF基金的基金,那么它的價(jià)格必然跟隨黃金價(jià)格波動(dòng)的波動(dòng),而黃金的波動(dòng)性較大.比如2011年到2013年國(guó)際黃金價(jià)格跌了近40%,那么黃金指數(shù)基金就跌40%(假設(shè)匯率不變),因此風(fēng)險(xiǎn)很大,風(fēng)險(xiǎn)類型屬于中風(fēng)險(xiǎn)及以上風(fēng)險(xiǎn)類型,適合穩(wěn)健型及以上投資者投資,不適合保守型和謹(jǐn)慎型投資者投資.