20萬的資金，我認為在支付寶中理財不管是年化利率方面，還是管理方面都能有效滿足投資者的需求。支付寶，現在有幾大板塊可以滿足投資需求：支付寶、財富和基金。20萬元對應的投資方式，我認為這樣能更為合理一些。
首先，先要滿足日常可能存在的流動資金、應急資金的需求。很多投資者在理財的時候，將自己所有的資金都投資到高風險或者固定期限的渠道中，我認為是不正確的。實現最大化的理財效益是好事，但期間難免會遇到需求資金的時候，所以將一定比例的資金用來充裕流動資金、應急資金是必要的。將2萬元放到余額寶中，作為日常流動、應急所需的資金是合適。
余額寶連接的是貨幣基金，風險性很低，屬于中低風險等級理財，一般對本金沒有什么風險。流動性也是很強，能達到支付的程度。
其次，再將12萬元做不同期限固定期限的中低風險等級的理財產品，從30天期至一年期自由發揮。中低風險等級的理財產品，期限越長，年化收益率也就越高一些。當然，短期限產品的年化收益率也是高于余額寶的利率。年化利率相對高上一籌，并且不同的期限搭配，也能提高一些流動性。
最后，將6萬元做價值型股票基金定投，在未定投使用的資金可以進行不同固定期限中低風險等級理財或者放在余額寶中。余額寶以及中低風險等級的理財產品，沒有波動性，年化收益率較為平均。在理財配置中，我認為有一定程度的波動性收益更為適合。再加上價值型股票基金以及定投的方式，能有效的分化風險，風險沖擊程度其實是很低的。
雖然，這樣的配置有一定的本金風險性，但風險是可控的，我認為這樣的投資方式也是合理的。不僅僅有固定的利息收益，還有著風險可控的波動性收益，最重要的還能保持一定的資金流動性能力。