非法期貨交易向來是我國金融證券領域內的重災區，近年尤其高發，嚴重損害了各類投資人的利益，危害國家正常的金融期貨投資秩序，并在一定程度上影響了我國期貨市場的投資聲譽，產生了極為不好的影響。

尤其是在社會實踐中存在有一部分以商品現貨交易為名義，實際進行期貨交易操作的平臺。此類平臺的違法操作有著一定的隱蔽性與迷惑性，對金融消費投資者而言，危害性更大。

自2017年以來，清理整頓各類交易場所部際聯席會議分別召開第三次會議和“回頭看”工作交流會，將各類非法期貨交易行為分別進行討論分析，予以分類規制，并且部署各級監管部門齊抓共管，嚴厲打擊此類違法行為。

同時，人民法院也集中對一批涉嫌此類行為的違法犯罪分子進行了定罪處罰，并將相關案例予以在社會公布，對有關人員起到了警示作用，同時也對普通的期貨投資消費者起到了教育作用。

本文擬通過一則案例，對非法期貨交易行為進行討論，以起到警示及投資者保護的作用。

擅自從事期貨業務

被告人俞某、朱某合伙注冊成立“金XX貴金屬經營有限公司”（以下簡稱“金公司”），并通過“某貴金屬交易系統平臺”開展白銀的大宗商品交易。2010年6月，被告人俞某、朱某以“金公司”的名義和“長XX商品交易所有限公司”（以下簡稱“長公司”）簽訂綜合會員合作協議書，成為115號綜合類會員。2010年6月，被告人俞某、朱某合伙注冊成立“聚合X商貿有限公司”（以下簡稱“聚合公司”）。2010年7月，被告人俞某、朱某將“金公司”后臺客戶全部轉移至“聚合公司”，以“聚合公司”的名義成為“長公司”115號綜合類會員。

2010年7月至2010年11月，被告人俞某、朱某、侯某未經國家有關主管部門批準，以“聚合公司”的名義，利用“長公司”提供的交易系統平臺，開展白銀、鎳、銅、原油的延遲交付業務。具體操作方法為：客戶先與“聚合公司”簽訂開戶協議，公司將銀行卡綁定操作書和交易軟件提供給客戶，客戶綁定銀行卡后，在平臺入金操作，自行選定交易產品的種類和數量進行雙向買賣，以白銀、鎳、銅、原油的即時報價為當前價格與“聚合公司”進行虛擬交易，且客戶只需投入一定比率的保證金（白銀和銅的保證金比率為3%，原油的保證金比率為4%，鎳的保證金比率為3%或5%），即可交易全額的商品。