與客戶對賭“莊家”輸贏通吃

會員單位獲取的最大非法利潤是客損費，即客戶的本金。在交易中，會員單位采取做市商機制，與客戶進行對賭，如客戶賺錢則會員單位、代理商虧錢，會員單位、代理商為了賺錢會想方設法讓客戶虧錢，即誤導客戶進行反向操作造成爆倉（由于行情變化過快，投資者在沒來得及追加保證金的時候，賬戶上的保證金已經不夠維持原來的合約了，這種因保證金不足而被強行平倉所導致的保證金“歸零”，俗稱爆倉），會員單位、代理商按照一定比例瓜分客戶的本金。

以廣東國龍公司為例，廣東國龍公司全名廣東國龍貴金屬經營有限公司，其和大連國龍貴金屬經營有限公司均為國龍金融集團的控股子公司，且兩個公司的總裁辦均為同一班人馬。

廣東國龍公司與多家交易平臺約定，由交易平臺提供平臺，以“現貨交易”為依托，采用標準化合約、做市商集中交易、T+0雙向交易、高杠桿、保證金強制平倉等期貨交易方式作為交易規則，由廣東國龍提供商品，招攬投資人在平臺上向廣東國龍買賣“現貨貴金屬”，投資人在交易平臺的買單和賣單都由廣東國龍接單，從而使廣東國龍和其名下的投資人形成實質上的對賭關系。

期貨交易不同于股票交易，它的模式是交易平臺發展會員單位，會員單位發展客戶，客戶和平臺不發生直接交易。

做市商實際為對賭，對賭就是商家在背后操盤坐莊。每個交易所就相當于一個盤，多空雙方在里面博弈。

“不管投資人買漲還是買跌，如40人買漲，60人買跌，雙方對沖之后，只剩下20人買跌的風險，這些團伙會計算概率，如果自己賺了更好，如果輸了，他們也不會讓贏家的錢套現。”辦案民警介紹，對賭最理想的情況就是讓投資者爆倉，讓其血本無歸。

警方偵查發現，客戶注冊開戶后，廣東國龍公司安排所謂的“分析師”、“老師”給客戶提供技術指導，客戶先期少量盈利后一般會加大資金投入。“分析師”、“老師”利用會員單位與普通客戶對現貨行情信息的不對稱，誤導客戶與正常行情相反方向進行交易操作，甚至造成客戶爆倉。

受害者張女士介紹，其成為廣東國龍公司投資者后，先期每次只投數千元，盈利不多，客服就告訴她：“最近會有一個非農大行情，建議大家重倉買入！”就這樣，張女士開始重倉買入，但不管買漲還是買跌，只要聽從“老師”的建議下單后，系統就會死機，再次進入后發現已經爆倉，致使自己虧損30余萬元。

據悉，在投資人虧損后，公司會以更換分析師、業務員，承諾帶投資人賺回來等方式誘使投資人繼續追加保證金，目的就是榨干投資人最后一分錢。