自從《存款保險(xiǎn)條例》推出之后，由于其保障的范圍僅限于儲(chǔ)蓄存款，所以很多人對(duì)于在銀行購(gòu)買理財(cái)則多了一重?fù)?dān)心，特別是2018年《資管新規(guī)》的落地，銀行不得在發(fā)行保本理財(cái)產(chǎn)品，讓更多的人對(duì)于購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品蒙上了一層陰影。

那么銀行倒閉了，客戶買的理財(cái)產(chǎn)品還可以得到賠付嗎？具體的該如何賠付？

可以賠付嗎？

先說(shuō)答案：肯定是可以得到賠付的。銀行的理財(cái)產(chǎn)品屬于表外資產(chǎn)？什么是表外資產(chǎn)呢？即不納入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)核算，所以銀行即使破產(chǎn)了，清算的對(duì)象也追償不到理財(cái)產(chǎn)品，因此銀行破產(chǎn)倒閉對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的安全性影響并不大。

銀行理財(cái)產(chǎn)品屬于：“受人之托，代人理財(cái)”，也就是說(shuō)，客戶把資產(chǎn)交給銀行，由銀行幫忙進(jìn)行投資，從中收取一點(diǎn)的管理費(fèi)。如下圖所示，系截止2017年末，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)配置情況，從圖中我們可以看到，銀行受到客戶的理財(cái)資金后并非用于放貸，而是投資到相關(guān)的資產(chǎn)產(chǎn)品里。

當(dāng)銀行破產(chǎn)倒閉時(shí)，我們的理財(cái)資金是在相關(guān)的資產(chǎn)中，而不是銀行的賬戶里，再者因?yàn)槠鋵儆诒硗赓Y產(chǎn)，不受到銀行債權(quán)人的追償問(wèn)題，所以待投資產(chǎn)品的期限到期后，資金自動(dòng)會(huì)回流。

具體的該如何賠付？

至于說(shuō)回流后的資金，如何在返還到投資者的賬戶之中，目前暫時(shí)沒(méi)有可以借鑒的案例，因?yàn)榻刂?019年末，我國(guó)僅有過(guò)兩家銀行破產(chǎn)倒閉的案例，其中一家為1998年的海南發(fā)展銀行（我國(guó)的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)起源于2000年，海南發(fā)展倒閉時(shí)還沒(méi)有理財(cái)業(yè)務(wù)）；另一家為2012年的河北省肅寧縣尚村農(nóng)信社，破產(chǎn)時(shí)無(wú)任何零售業(yè)務(wù)，因此也沒(méi)有可參考的案例。

總結(jié)

考慮銀行破產(chǎn)的問(wèn)題，目前來(lái)說(shuō)，更像是杞人憂天，最少短時(shí)間內(nèi)，沒(méi)有出現(xiàn)重大的市場(chǎng)變化情況，銀行破產(chǎn)仍然是小概率事件。至于說(shuō)破產(chǎn)后的理財(cái)如何贖回，這種問(wèn)題到期自然有相關(guān)措施出臺(tái)，我們也無(wú)需多慮。