銀行基準(zhǔn)存款利率上調(diào)，已經(jīng)存過的定期存款利率不會隨之上調(diào)。但是也有一種情況除外，就是在負(fù)利率時代下，國家發(fā)布的保值貼補(bǔ)利率政策進(jìn)行存款利率的干涉和向上調(diào)整，在上個世紀(jì)90年代就發(fā)生過這種事情。
其實基準(zhǔn)存款利率上調(diào)，定期存款要不要跟隨，有一個簡單的反向道理，一思考就知道了。如果基準(zhǔn)利率下跌，那么定期存款利率要不要跟隨下跌呢？我相信所有的儲戶都是持反對票的。那么反向一思考，基準(zhǔn)利率上漲，定期存款利率肯定也不可能隨之上漲。這就叫思維邏輯的一致性。
但是在德先生在銀行工作的那些年，也就是上世紀(jì)九十年代，國內(nèi)的物價指數(shù)上漲的比較高。在那個特殊環(huán)境下，如果將錢放入銀行去存款，那一定是一件虧損的事情。如果大家都不存錢到銀行，那國家經(jīng)濟(jì)就會出大問題。怎么能吸引儲戶繼續(xù)存款呢？此時國家就計算物價上漲率與同期儲蓄存款利率的差額并為保值貼補(bǔ)率。在儲戶的3年、5年、8年定期存款期滿時，銀行除按照規(guī)定的利率付息之外，還按照保值貼補(bǔ)率付一筆錢給儲戶，這樣可以保證儲戶存款不因物價上漲而貶值。
保值貼補(bǔ)率=（存款到期時物價指數(shù)/存入時物價指數(shù)－1－利率×存期）/存期X100%）。
這個政策是1988年開始實施，曾經(jīng)在1993年到1996年，一年期定期存款的總利率達(dá)到10.98%的最高水平。就是說這三種定期存款到期日可以得到的實際利息為:原存款票面利息加上保值貼補(bǔ)利息。基本上都可以達(dá)到年化15%以上，如果買國債也是同樣的計算公式。但這種特殊社會經(jīng)濟(jì)情況下的特殊政策，隨著物價指數(shù)逐漸平穩(wěn)而逐步消失。最后在1996年正式取消，剩余還延續(xù)到1998年，最后結(jié)束所有保值貼補(bǔ)定期儲蓄的結(jié)算。
保值貼補(bǔ)利率還造就過中國經(jīng)濟(jì)史上一個震撼人心的大事，就是327國債事件。這個事件造就了一代金融大鱷，他們當(dāng)時就是在賭財政部的貼補(bǔ)利率水平，形成了多空雙方的決斗，但是無論勝利者還是失敗者現(xiàn)在命運(yùn)都不佳。其中有跳樓自殺的魏東，被判死刑的四川富豪劉漢，還有最近鋃鐺入獄的戴志康，他們都是在保值貼補(bǔ)利率下的327國債事件的受益者。一戰(zhàn)成名，從此走向了資本運(yùn)作之路。
雖然在此之后再沒有用過保值貼補(bǔ)利率，但是這作為在經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定時，物價上漲過快時的一個調(diào)整措施，仍然被保留下來。如果未來有通貨膨脹上漲過快時，仍然可能會使用此政策。現(xiàn)在很多新興國家存款利率這么高，也是因為同樣的物價上漲過快原因造成的，同樣國家也是用了類似保值貼補(bǔ)利率的政策，在維持著金融市場的穩(wěn)定性。
想一想九十年代存款，利率是那么的高，是不是有點羨慕啊？但是只有經(jīng)歷過的人才能理解，在這背后物價上漲的更快啊。寧可要低利率，也不要物價上漲快。