第一，其實利率市場化放開這個說法，從2015年就已經算是“完成”了。那一年央行放開了存款利率的上下限，但在13年成立的市場利率定價自律機制不僅負責制定貸款基礎利率，也負責給出存款利率上浮上限，要求是大行1.3倍，小行1.4倍。未來小行上浮到1.5倍估計是比較正常的上限。反正上個月的行業價格自律機制會議已經在討論放開上浮上限了。

第二，放開是否意味著無限上浮，其實不是的，現在機構的存款利率上浮一般也就是1.2到1.3，離到頂還有距離。而且這幾年的銀行存款流失是個趨勢性話題，就在這樣的環境下都沒想著把存款利率上浮到頂，可見存款作為剛需或者場景需求或者懶人存款模式，是沒有很強的需求一定要上浮到頂的，當然對一些中小機構來說可能又不同。

第三，大額存單的利率上浮，對中老年傳統存款用戶來說還是有很強的吸引力。由于大額存單保本保息，而且有隨時可兌換的優勢，再加上現在資管新規出臺，銀行理財產品無法承諾剛兌，T+0貨幣基金又受限，不少人的資金無處可去，尤其是中小城市里，對于大額存單就比較青睞了。

第四，要知道，銀行存款是有存款保險制度托底的。但理財產品現在不僅無法承諾收益，而且飛單消息越來越多，大家看多了新聞，極為保守的投資者選擇大額存單也就不言而喻了。