智能存款確實有一定的流動性風(fēng)險，但我認(rèn)為流動性風(fēng)險對于智能存款的影響應(yīng)該不是很大。

要了解智能存款的流動性，我們就應(yīng)該最了解什么是智能存款。

智能存款是最近一年時間才興起的一種創(chuàng)新性存款產(chǎn)品，2018年非常火爆，一些民營銀行推出的智能存款在存款市場上興起了一波風(fēng)浪，搞的很多大銀行都做手不及。

智能存款簡單來說就是一種定期存款跟活期存款相結(jié)合的一種新型存款方式，具有定期存款的利息加活期存款的流動性。

各大銀行推出的智能存款期限是一般是3-5年，但是期間用戶可以隨時提前支取，而且智能存款的利率是非常高的，目前很多民營銀行推出了的能存款，年化利率都達(dá)到4%左右，關(guān)鍵的是智能存款提前支取可以掛檔計息，這個是智能存款最核心的競爭力。

我們都知道，現(xiàn)在去銀行存款，如果你存的是定期，一般是不能提前支取的，如果你提前支取只能按支取當(dāng)日銀行掛牌活期利率計算，這是非常不劃算的。

而智能存款的推出就解決了定期存款不能提前支取這一個短板。智能存款支取一般都是掛檔計息，就是按照對應(yīng)的掛擋存款利率計算利息，比如你存款5年時間，但到一年之后想要提前支取，就可以按照一年期對應(yīng)的利率計算，而且提前支取一般利率都比較高。

比如下圖是某個民營銀行之前推出的智能存款，一年期對應(yīng)的掛擋利率達(dá)到了4.5%，這是非常高的，而且流動性非常好，所以深受廣大存款客戶的喜歡。

那智能存款到底有沒有流動性風(fēng)險呢？

可以肯定的，智能存款肯定會有一定的流動性風(fēng)險，就看這個風(fēng)險大不大而已。

大家需要明白，能存款之所以能夠做到提前支取可以獲得很高的利率，有一個非常重要的原因是，智能存款的收益權(quán)可以轉(zhuǎn)讓。

簡單來說，我們在購買智能存款的時候購買的是5年期，所以銀行會按照5年期的利率給我們計算，大家在提前支取的時候，實際上這部分存款并沒有到期，銀行也沒有給大家提前支取，而是把大家這部分存款的收益權(quán)會轉(zhuǎn)讓給別人，一般都是轉(zhuǎn)讓給一些投資機(jī)構(gòu)，也就是說一些投資機(jī)構(gòu)花錢把大家五年期剩余的存款收益權(quán)購買了。

所以在交易的過程中可能會存在一定的流動性風(fēng)險，比如遇到節(jié)假日的時候，存款人可以隨時支取出來，但是一些機(jī)構(gòu)放假期間并不一定會購買這些存款，從而就會給銀行的流動性造成一定的風(fēng)險。

但是我認(rèn)為這種風(fēng)險其實是很小的，因為目前銀行推出的智能存款規(guī)模一般都比較小，一般都是幾億或者幾十億，這相對銀行龐大的資產(chǎn)以及存款準(zhǔn)備金來說，其實銀行完全可以應(yīng)付這種流動性。

再說智能存款的收益率比普通存款要高很多，所以收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓應(yīng)該不難，客戶提前支取銀行很快就會把剩余的收益權(quán)轉(zhuǎn)讓出去，這時候一些投資機(jī)構(gòu)很快就會接手，總體來說流動性風(fēng)險對智能存款的影響不是最大。

不過由于智能存款發(fā)展的時間比較短，具體發(fā)展過程中會遇到什么問題，都沒有歷史經(jīng)驗可以借鑒，所以監(jiān)管部門出于安全考慮，暫停部分智能存款的發(fā)行也是情有可原的。