銀行存錢如何做到收益最大化？融360大數據研究院8日發布的《2018年銀行存款利率年度報告》(以下簡稱《報告》)指出，2018年，郵儲銀行定期存款利率均值在6月份之后遠超其他類型銀行；大額存單成利率放開主要窗口，大部分銀行的長期大額存單利率已經上浮到頂。

大額存單成新寵：利率明顯上漲

《報告》顯示，2018年4月，存款利率進一步放開，以大額存單為突破口，將大行、股份制銀行和城商行、農商行的大額存單利率浮動上限分別由之前的1.4倍、1.42倍、1.45倍調整到1.5倍、1.52倍、1.55倍。

融360分析師楊慧敏指出，大額存單利率進一步放開后，國有銀行率先提高了大額存單利率，隨后股份制銀行和一些城商行緊跟調整。所以2018年4月份的大額存單利率均值有明顯的上調，尤其是長期的大額存單利率明顯上漲。以20萬起購門檻為例，3年期大額存單利率均值自5月份升至4%以上，之后一直穩定在4%之上。直至12月份，3年期大額存單利率均值升至4.115%，較基準上浮50%。可見，大部分銀行的長期大額存單利率已經上浮到頂，在利率進一步放開之前已經沒有較大的上浮空間。

《報告》指出，2018年以來，除了大額存單利率不斷上調，大額存單的起購金額和付息方式等也不斷豐富。2018年上半年，大額存單的起購門檻主要以20萬和30萬為主，但2018年下半年以后，大額存單增加了更多檔的起購門檻，針對不同的起購門檻設置了不同的利率水平，主要增加了50萬、80萬、100萬等門檻。一般來說，檔位越高，大額存單利率越高。其次，付息方式增加了更多的按月付息、固定付息等方式，大額存單可提前支取、可轉讓等方式也逐漸增多。種種措施都反映出銀行在大額存單方面發力越來越猛，尤其在結構性存款受限后，大額存單將成為攬儲的重要手段。

據中國貨幣網披露信息顯示，2018年8月，大額存單發行主體進行了最大的一次擴充，發行機構由1月份的543家擴大至1197家，短短7個月時間，大額存單發行主體數量成2倍多的速度增長。

融360大數據研究院分析認為，主要原因還在于大額存單利率進一步放開的影響，之前沒有發行資格的農商行和農信社紛紛申請發行大額存單。同時也反映稱中小銀行在攬儲方面的壓力之大，在看到大額存單的放開機遇后，不惜付出高成本來吸收一般性存款。以12月份大額存單利率為例，20萬起存的3年期國有銀行的大額存單均值為3.85%，而同期的城商行大額存單均值為4.19%，較基準上浮52%，比國有銀行利率高34BP。

郵儲銀行定存利率均值超其他類型銀行

據融360大數據監測數據顯示，近三年的定期存款利率均值整體呈上升趨勢，尤其在2018年以后，存款利率均值有明顯的上升，2018年四季度末較2017年四季度末上升了10BP。

分期限來看，2018年一年以內期限定期存款利率表現平穩，兩年、三年、五年期限在下半年上漲明顯。據融360大數據研究院統計顯示，2018年12月三年、五年期限存款利率均值分別為3.333%和3.445%，均為2018年的最高值。可以看出，銀行在長期穩定負債方面的壓力相對較大。

融360大數據研究院分析認為，銀行長期負債壓力較大的原因主要有兩個：

一是互聯網寶寶等互聯網理財產品的發展，導致銀行存款“搬家”，最終又以同業存款的方式回到銀行，存款穩定性變差，所以加劇了銀行在長期穩定負債的爭奪；

二是監管指標的壓力。流動性匹配率等監管指標的要求，同業業務受到監管限制，一般性存款成為銀行主要競爭的資金來源。

分銀行類型來看，2018年短期定期存款(以六個月為例)和長期定期存款(以三年為例)的走勢基本一致。郵儲銀行定期存款利率均值在6月份實現了突破，之后遠超其他類型銀行。此外，大型商業銀行的定期存款利率也表現突出，六個月期限的下半年一直處在第三名的位置，而三年期存款利率下半年反超城商行，成為位列第二的銀行類型。

2019年銀行存款利率將如何調整？《報告》預計，2019年嚴監管的趨勢仍將繼續，去杠桿、限同業也仍將繼續。在同業存款受限的情況下，銀行對一般性存款的需求更加強烈。雖然在流動性寬松下，貨幣基金等理財產品收益下行，“存款搬家”的現象有望緩解，但互聯網理財的沖擊之大，無法短時間內完全消除，所以銀行在2019年仍面臨較大的攬儲壓力。

基于此，融360大數據研究院預計，2019年存款利率下行的可能性不大，有望在穩定中保持微漲的態勢。