目前結構性存款是納入存款保險保障范圍的，但保的只是本金不保收益。

自從2018年4月份資管新規出臺之后，銀行理財產品打破剛兌不再保本保息，然后結構性存款就異軍突起，從4月份到8月份，各大銀行都紛紛發行結構性存款，一時間結構性存款規模不斷增長，截至2018年8月份結構性存款規模已經達到10萬億，之后再稍微有一些收斂。

而2018年7月份前，結構性存款是一個比較模糊的產品，這種產品到底是銀行存款還是理財產品，很多人都傻傻分不清。直到2018年7月20日央行發布了《商業銀行理財業務監督管理辦法(征求意見稿)》其中第七十八條明確規定：

結構性存款應當納入商業銀行表內核算，按照存款管理，納入存款準備金和存款保險保費的繳納范圍，相關資產應當按照國務院銀行業監督管理機構的相關規定計提資本和撥備。衍生產品交易部分按照衍生產品業務管理，應當有真實的交易對手和交易行為。

所以目前結構性存款是可以保本的。

當然除了存款保險條例的保護之外，銀行結構性存款能做到保本的重要是跟它的投資結構有很大的關系。結構性存款本金會用于投資銀行存款（包括定期存款，同業存款）、國債、央行票據等低風險產品，確保本金的安全，同時保證一定的收益水平，更高的收益則是則掛鉤金融衍生品，超出固定收益部分說白了就是一種對賭協議，這里面沒有產生實際的投資，沒有實際的現金流，完全是客戶跟銀行對賭，輸贏各半。

我們以某個銀行結構性存款為例：

這個機構性存款主要掛鉤的是3MLior(美元3個月倫敦同業拆借利率），投資收益是在1.3%-4.25%之間，這個結構性存款本金100%保證，同時有1.3%的收益是固定的，而1.3%-4.25%的收益則是浮動，具體最終能拿到多少收益主要看投資期限內所掛鉤的3Mlibor的日均累計利率在對賭協議區間的天數，比如下圖：

根據這個協議，最好結果是，如果在182天之內掛鉤的利率都在累積居間范圍內則可以獲得最高4.35%的收益率；最壞的結果是，如果在182天之內掛鉤的利率沒有哪一天在累積居間范圍，那就只能拿固定的1.3%收益。