銀行存款利率為什么要調整？商業銀行存款利率上限確定方式變了。21日，市場利率定價自律機制(下稱“利率自律機制”)公眾號發布文章稱，利率定價自律機制優化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點確定。

新的存款利率自律上限實施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長端利率自律上限有所下降。

存款利率自律上限“有升有降”

據了解，2015年，央行放開存款利率上限，同年市場利率定價自律機制開始運作。此前，為有效維護存款市場利率定價秩序，在利率自律機制協調下，金融機構經過自主協商，形成了按存款基準利率倍數確定的存款利率自律約定上限。此番存款利率自律上限確定方式調整為在存款基準利率基礎上加點，存款利率將有何變化?

市場利率定價自律機制在文章中表示，新的存款利率自律上限實施后，存款利率自律上限“有升有降”，半年及以內的短端定期存款和大額存單利率的自律上限有所上升，一年以上的長端利率自律上限有所下降。

東吳證券在研報中指出，長期以來，多數地區的自律機制要求：對20萬元以上的大額存單，國有行、股份行及城商行、農商行的定價上限分別為基準上浮50%、52%、55%，這意味著1年期和3年期大額存單的最高利率是2.325%和4.2625%，實踐中大量的中小銀行選擇“頂格上浮”。

文章稱，按照存款基準利率倍數確定的利率上限，存在明顯杠桿效應。由于長期存款基準利率較高，執行利率也明顯偏高，扭曲了存款的期限結構。特別是個別金融機構利用長期存款利率較高的問題，通過多種不規范的所謂“創新”產品吸收長期存款。其他銀行為穩定存款來源，被動抬高存款利率攬儲，推升整體負債成本，出現了存款市場由壞銀行定價的問題，不利于存款市場有序競爭。