這還真的不意味著什么，請不要過分解讀。雖然我也很想說人民幣計價的原油期權(quán)上市意味著人民幣國際化又進入了新的階段，但理智點看其實并不會對目前的國際金融形勢帶來什么改變，理由如下。

人民幣結(jié)算的原油期權(quán)確定會于2021年6月21在上海期貨交易所上市并向全球投資者開放。無論是套期保值者還是希望憑借期權(quán)投機賺大錢的人都能用人民幣買賣原油期權(quán)。但期權(quán)和真實的實物原油交易有著天壤之別。期權(quán)更多的是一種金融權(quán)利之間的交易而不涉及實物，因此難以增加全球?qū)θ嗣駧诺脑隽啃枨蟆?/p>

我簡單給大家介紹一下什么是期權(quán)。

相比于期貨，期權(quán)的投機屬性更重，內(nèi)部隱藏的杠桿更高。期權(quán)實際上是一種權(quán)利，先提前花一點小錢向?qū)κ址劫徺I一項權(quán)利，等過了一段時間后再決定是不是要用這項權(quán)利。理論上的概念比較抽象，我舉個通俗易懂的例子讓大家更方便地理解期權(quán)操作機制。

假設(shè)現(xiàn)在的原油價格為每桶300元人民幣，小張預(yù)計6個月后原油價格會大幅上漲，于是他向?qū)κ址剑▽κ址脚袛嘣蛢r格將下跌）買入了一些人民幣原油看漲期權(quán)。每一張看漲期權(quán)賦予了小張在6個月后能夠以300元人民幣的價格購買一桶原油。當(dāng)然，期權(quán)不是白送的，每張需要30元，小張花了買入了1000張原油看漲期權(quán)，總共花了3萬元。（投資成本）

6個月后當(dāng)原油價格漲到400元人民幣一桶。小張擁有看漲期權(quán)，因此他仍然可以以300元一桶的價格買下1000桶原油（他有1000張期權(quán)）后再以400元的市場價賣出。當(dāng)然，實際期權(quán)交易中會以差價結(jié)算。當(dāng)時賣給他期權(quán)的對手方不可能真的搞來1000桶原油賣給小張，而是按照差價補錢給他。

對于小張來說，一張期權(quán)賺到了400-300=100元人民幣，小張買的1000張期權(quán)可以賺1000張*100元=10萬元，扣除當(dāng)時買期權(quán)花費的3萬元，凈賺7萬元。6個月的投資收益率=（7萬-3萬）/3萬=133.33%。

如果小張看走眼了，6個月后原油價格每一桶下跌了30元至270元人民幣。這時小張手里的1000張看漲期權(quán)變成了廢紙，因為期權(quán)賦予小張以300元每桶的價格在6個月后購買原油的權(quán)利，而現(xiàn)在的市場價僅為270元，行使權(quán)利的話反而買貴了。因此，小張不會行使權(quán)利，但這也意味著之前花的3萬元全部打了水漂。

實際上，只要原油價格在6個月后比當(dāng)時購買期權(quán)時的執(zhí)行價格低、哪怕只低1分錢，小張花費在購買期權(quán)上的費用將全部損失。

這就是期權(quán)的可怕之處，判斷對了行情可能會迎來非常高的收益，比股票、期貨投資的收益率還要高；判斷錯了則會遭受本金全部輸光的代價。

股票一般不可能把本金全部虧完，期貨只有在極端情況下才會全部虧完。

原油期權(quán)是期權(quán)的一種，擁有期權(quán)的一切屬性，是一個高收益高風(fēng)險的金融投機工具。前面也提到過期權(quán)最終并不會以實物交割，而是以差價結(jié)算，完全是一種金融衍生產(chǎn)品的操作模式。人民幣原油期權(quán)也幾乎不會涉及到真正的原油實物交易，而全球絕大部分的原油交易依然和從前一樣得通過美元來結(jié)算。

因此，不存在中國甚至全球各國會在人民幣結(jié)算的原油期權(quán)上市后均用人民幣買賣原油的說法。人民幣若希望真想從石油美元上分一杯羹得通過實物原油交易來達(dá)成，而不只是靠紙面交易這樣的金融游戲。

當(dāng)然，積極的一面是我們國家在金融領(lǐng)域有了進步、離金融強國又近了一些。