購(gòu)買銀行理財(cái)虧損了，和銀行沒(méi)有半毛錢關(guān)系！

銀行賣的理財(cái)產(chǎn)品有兩類，一類是自營(yíng)產(chǎn)品，一類是代銷產(chǎn)品。其中，代銷產(chǎn)品，銀行只是作為渠道商，收取部分渠道費(fèi)用，至于產(chǎn)品本身的盈虧，本來(lái)就和銀行沒(méi)關(guān)系。

過(guò)去，銀行自營(yíng)的理財(cái)產(chǎn)品，還有不少承諾保本，但是，目前這條保本通道也要關(guān)閉了！

01打破剛兌，是政策的大勢(shì)所趨

從2018年開(kāi)始，資管新規(guī)面世，監(jiān)管層的目標(biāo)就越來(lái)越明確：市場(chǎng)必須回歸風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配的狀態(tài)，對(duì)于咱們普通人而言，最直接的變化就是：銀行理財(cái)不允許承諾保本了。

截至目前，市場(chǎng)上的新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，都以凈值型為主，也就是說(shuō)，產(chǎn)品價(jià)格隨著市場(chǎng)變化而上下波動(dòng)，銀行不再承諾保本。

監(jiān)管層這么做，主要還是為了降低金融風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)去，很多銀行為了理財(cái)產(chǎn)品的銷路，盲目承諾保本，最終導(dǎo)致銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，甚至可能影響金融安全。前段時(shí)間，包商銀行的嚴(yán)重信用危機(jī)，就是前車之鑒。

監(jiān)管層倡導(dǎo)“風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”，理財(cái)產(chǎn)品的盈虧風(fēng)險(xiǎn)未來(lái)就只和投資人自己相關(guān)，與銀行無(wú)關(guān)，更不要說(shuō)銀行賠償了。

02九月，監(jiān)管措施進(jìn)一步強(qiáng)化

為了打破銀行理財(cái)剛兌，監(jiān)管層在8月再次出擊，對(duì)國(guó)有六大銀行進(jìn)行了指導(dǎo)，內(nèi)容主要包括兩個(gè)方面：

第一，2021年底以后，不得再存續(xù)或新發(fā)攤余成本計(jì)量的定期開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品；第二，9月1日以后，理財(cái)產(chǎn)品新增的直接和間接投資，都應(yīng)優(yōu)先使用市值法進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量。

啥意思？

事實(shí)上，打破剛兌銀行和投資人一樣不好受，很多人因?yàn)闆](méi)有“保本”就不買理財(cái)了。怎么辦呢？銀行就在成本計(jì)量方法上“取巧”，理財(cái)產(chǎn)品雖然凈值化，但是凈值只會(huì)上漲，不會(huì)下跌。

現(xiàn)在監(jiān)管層把這個(gè)漏洞也給堵了，不允許銀行用成本計(jì)量方法掩蓋風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)，銀行理財(cái)?shù)膬糁挡▌?dòng)會(huì)加大！

事實(shí)上，2021年上半年新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品中合計(jì)有1173只產(chǎn)品曾發(fā)生過(guò)跌破凈值現(xiàn)象，銀行理財(cái)真的可能虧損！并且銀行不會(huì)負(fù)責(zé)！

總而言之，保本時(shí)代過(guò)去了，既想要沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，又想要高利息，這是不可能的。未來(lái)的理財(cái)市場(chǎng)，需要憑本事賺錢了，你做好準(zhǔn)備了嗎？