近年來，不同銀行之間的信用卡營銷大戰(zhàn)如火如荼，不約而同都瞄準(zhǔn)“年輕人”戰(zhàn)場。從營銷打法上看，交行不僅有頂流代言加持，該有的各類生活場景優(yōu)惠也有，是六大行之中最貼近“年輕人”趣味愛好的，但信用卡業(yè)績表現(xiàn)卻在五大行中長期墊底。從近期披露的半年報(bào)來看，這一狀況依然沒有明顯改善。

周觀梳理了交通銀行近幾年來的一些指標(biāo)發(fā)現(xiàn)，王一博都“帶不動(dòng)”的真實(shí)原因，或許不僅出在營銷玩法等表面問題上。

業(yè)績不見起色資產(chǎn)質(zhì)量無明顯改善

從近期剛披露完的半年報(bào)看，交通銀行信用卡貸款余額4633.40億，較上年末微降0.17%。雖然是微降，但這已經(jīng)是交行連續(xù)多個(gè)年頭保持下降，前面三年下降更為明顯：2020年末同比降0.70%；2019年末同比降7.45%。

此外，交通銀行的卡貸余額在個(gè)人貸款的占比，自2018年末到2021年中也在逐步降低，分別為：30.88%、26.64%、23.43%、21.89%。此外，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入金額雖然有所上升，但在營收中的占比也在逐年微降。

無論是發(fā)卡量還是規(guī)模都上不去，資產(chǎn)質(zhì)量卻依然沒有因?yàn)闃I(yè)務(wù)量的收縮有明顯改善，交行的信用卡不良率近三年來都是“2”字頭，在六大行中亦是倒數(shù)：

雖然說現(xiàn)在信用卡已經(jīng)不是拼發(fā)卡量的時(shí)代了，信用卡“領(lǐng)頭羊”們都已經(jīng)進(jìn)入了更看重MAU、卡活、卡均和實(shí)動(dòng)率的時(shí)代，但在沒有這些數(shù)據(jù)披露的情況下，發(fā)卡量、卡貸余額、中收等依然是反映一家銀行信用卡業(yè)務(wù)質(zhì)量的重要參考指標(biāo)。對比四大行的表現(xiàn)也可窺見，交通銀行信用卡業(yè)務(wù)這些年一直處于“停滯不前”的狀態(tài)。

也曾被寄予厚望

從近幾年交行信用卡對用戶、市場的經(jīng)營之用心，也可以看出它不是不努力。無論啟用王一博代言，還是與天貓一起打造“99劃算節(jié)”，今年的交通銀行信用卡可以說得上是為吸引年輕客群頻放大招。即便是沒有王一博的時(shí)代，交行卡的“最紅星期五”也是很用心的，活動(dòng)內(nèi)容豐富，部分五折優(yōu)惠也很吸引。

但為何交行卡，就是很難“燃”起來？

這或許還得從2018年這個(gè)最近的轉(zhuǎn)折點(diǎn)說起，上述表1中提到的卡貸余額、非息收入等也是在2018年后開始走下坡路。在此之前，交通銀行信用卡的表現(xiàn)其實(shí)并不差，尤其是在五大行之中，是信用卡市場化經(jīng)營走在前面的一個(gè)，為交行做出過重要業(yè)績貢獻(xiàn)。

實(shí)際上，財(cái)富管理并不是銀行們現(xiàn)在才聚焦的市場，早在2008年，交通銀行就確立了以財(cái)富管理為特色的發(fā)展戰(zhàn)略，也是最早重視零售業(yè)務(wù)發(fā)展的銀行之一，而信用卡業(yè)務(wù)一度成為重要的利潤增長極，并在2017、2018年迎來高光時(shí)刻。

較早完成“分行制+事業(yè)部制”的改革的交行，在2017年已經(jīng)形成托管、信用卡、市場、資管、貴金屬和票據(jù)六大事業(yè)部。其中，信用卡是其轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵支柱。交行曾在2017年報(bào)中提及當(dāng)時(shí)信用卡的市場優(yōu)勢地位：全年新增信用卡活戶破千萬大關(guān)，利潤同比增長17%，非利息收入同比增長42%。

時(shí)光倒回2016年，交通銀行新增發(fā)卡量728萬張，累計(jì)發(fā)卡量5043萬張，卡貸余額3078.57億元；彼時(shí)，招商銀行新增發(fā)卡量1114萬張，累計(jì)發(fā)卡量8031萬張，卡貸余額4090.15億元。如果說，此時(shí)的交行卡仍處于行業(yè)的第一梯隊(duì)，那么2017年則是拉開行業(yè)距離的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

2017年恰逢移動(dòng)端市場大爆發(fā)，各家信用卡開始日益重視MAU指標(biāo)指標(biāo)，也日益重視以移動(dòng)端APP為平臺(tái)的生態(tài)場景構(gòu)建。為此，各家銀行圍繞衣食住行等場景“金融+生活”的營銷戰(zhàn)也日益升級。彼時(shí)的交通銀行并非沒有觸覺，已經(jīng)開始做客服變“主播”等直播營銷，并重點(diǎn)打造線上線下聯(lián)動(dòng)的品牌活動(dòng)“超紅買單日”，雖有一定收效卻不理想。

以至于2017年至2018年期間，交通銀行信用卡業(yè)績表現(xiàn)雖有所增長，但增長速度卻明顯落后于昔日旗鼓相當(dāng)?shù)耐瑯I(yè)，若與自身對比，這兩年的增長更似“強(qiáng)弩之末”。

2017年，交通銀行新增發(fā)卡量1200萬張，累計(jì)發(fā)卡量6243萬張，卡貸余額3990億；而招商銀行新增發(fā)卡量達(dá)1991萬張，累計(jì)發(fā)卡量已破億，卡貸余額已逼近五千億（4912.38億）。2017年，交行信用卡“買單吧”APP累計(jì)綁卡客戶數(shù)突破3800萬，而彼時(shí)，招商銀行APP、掌上生活A(yù)PP用戶數(shù)合計(jì)已過億，兩者月活（MAU）用戶數(shù)合計(jì)4500萬戶。

到2018年，交行信用卡新增發(fā)卡量僅912萬張，還趕不上2017年，手機(jī)銀行注冊客戶數(shù)（注冊數(shù)≠月活）為7414萬戶。彼時(shí)，零售老將招行已提出MAU是“北極星”指標(biāo)，兩大APP在2018年MAU達(dá)8104.67萬，較2017大幅增長47.24%。

不難看出，在同業(yè)緊緊把握移動(dòng)端高速增長的時(shí)代紅利時(shí)，交行信用卡已經(jīng)陷入增長的瓶頸期。而在2017至2018年期間，正陷入瓶頸期的交行又經(jīng)歷了董事會(huì)和高管團(tuán)隊(duì)的較大調(diào)整。

后續(xù)的三年中，交行信用卡與同業(yè)的差距進(jìn)一步拉大，不僅發(fā)卡量、卡貸余額掉隊(duì)，資產(chǎn)質(zhì)量也逐步下滑，一同掉隊(duì)的還有其曾經(jīng)引以為豪的財(cái)富管理業(yè)務(wù)。

2017年，交行AUM規(guī)模達(dá)2.88萬億時(shí)，招行已經(jīng)沖到了6.16萬億；到2018年末，交行AUM才“低空掠過”3萬億，而招行AUM已逼近7萬億大關(guān)；而到2020年中，交行AUM才破4萬億，招行已破10萬億。

值得一提的是，到2021年中，招行是唯一一家目前AUM突破10萬億的股份制銀行，而交行則是六大行中唯一一家AUM不過10萬的大型國有商業(yè)銀行。目前，工行、建行、農(nóng)業(yè)銀行、中行、郵儲(chǔ)的零售AUM均已破10萬億，足見交行在近幾年來被迅速拉開的差距。

交行失去的3年，信用卡業(yè)務(wù)只是冰山一角。而信用卡失去的這3年，也不是一個(gè)王一博就能拉平的差距。

英雄遲暮，總是格外令人惋惜。