實值期權和虛值期權？據(jù)悉實值期權和虛值期權簡單的說就是假定當前就是期權的到期日，看到期日價值與0的關系。
比如一個股票目前市價10元，你有一個執(zhí)行價格為12的看漲期權，也就是說可以以12元買入這個股票的權利，假設目前到期，你肯定不會行權的，因為市價10元，如果買，你獲得收入就是10-12=-2元，所以這時就是虛值狀態(tài)。如果執(zhí)行價格為8元，你就會行權，這樣你可以賺兩元（不考慮成本），這時就是實值狀態(tài)。
實值期權和虛值期權的主要區(qū)別為：
1、實值期權是指認購期權的行權價格低于標的證券的市場價格，或者認沽期權的行權價格高于標的證券的市場價格的狀態(tài)。
2、虛值期權正好相反，是指認購期權的行權價格高于標的證券的市場價格，或者認沽期權的行權價格低于標的證券的市場價格的狀態(tài)。