隨著保單貼現市場被越來越多的投資者熟知，對其投資的邏輯和預期收益也越來越認可，但畢竟國內的市場還沒有完全開始。所以很多投資者會疑問在海外進行保單貼現業務是否合法呢？

美國保險法對保單貼現的規范，主要突出在 ：依美法，投保人壽保險時。投保人對被保人必須具有可保利益。但當合同成立后，保單持有人將保單所有權轉讓給不具有可保利益或保險利益的第三人時，法律并無限制。這是因為人壽保單是一種有價證券，持有人可依其意愿轉讓。

1美國各州對保單貼現的監管情況

截至2017年10月，美國有43個州以及波多黎地區均有管理保單貼現的法律法規，為將近90%的美國人口在保單貼現交易中提供保護，以防止買賣虛假保單、違規轉讓保單等現象。各州情況如下圖所示：

(資料來源：LISA)

受監管的各個州中，其有31個州規定要過完兩年的等待期，才可以出售其人壽保單，而11個州規定要過五年的等待期，另一個州是明尼蘇達州規定要有四年的等待期。大多數州在其保單貼現的交易中另有規定:如果保單符合一定的標準（即保單持有者或者被保險人患有終身或慢性疾病，離婚，退休，身體或精神殘疾等），是可以在等待期之前出售的。

2美各州有關保單貼現交易中透明性的要求