說(shuō)起房貸，想必大家都不陌生。對(duì)于大多數(shù)人而言，實(shí)現(xiàn)安居夢(mèng)任，是全家湊個(gè)首付，再找銀行貸款。可是，房貸背后的真相你了解嗎？它真的只是我們用來(lái)買(mǎi)房的一種方式而已嗎？

記得任志強(qiáng)曾多次說(shuō)過(guò)“夜壺論”，即房地產(chǎn)是夜壺，需要的時(shí)候就拿出來(lái)用用，不需要的時(shí)候就放到一邊。今天，小編就來(lái)咬文嚼字一番，和大家探究“任大炮”這段話背后的深意。

從字面理解，每當(dāng)經(jīng)濟(jì)外需增長(zhǎng)受阻時(shí)，房地產(chǎn)拉動(dòng)內(nèi)需的作用就被無(wú)限放大。過(guò)去GDP的增長(zhǎng)在一定程度可以等同于樓市的繁榮，而樓市的興旺自然離不開(kāi)賣(mài)房賣(mài)得多。那么，問(wèn)題就來(lái)了誰(shuí)來(lái)買(mǎi)的呢？

答案顯而易見(jiàn)，那就是剛需購(gòu)房者。剛需買(mǎi)房主要的方式上文就提過(guò)了，通過(guò)房貸，也就是所謂的加杠桿，說(shuō)得更加直白一點(diǎn)就是債務(wù)。這樣來(lái)看，樓市的繁榮背后就是加重買(mǎi)房杠桿，實(shí)現(xiàn)債務(wù)轉(zhuǎn)移。

其實(shí)，房貸的真相是把部分高層債務(wù)轉(zhuǎn)嫁到了剛需頭上來(lái)。所以，這幾年宏觀經(jīng)濟(jì)上看，金融業(yè)的杠桿率下降，剛需杠桿率卻在不斷上漲。

去年矛盾開(kāi)始顯現(xiàn)，地產(chǎn)圈有個(gè)廣為流傳的段子：全款往里走、按揭別堵門(mén)，公積金把車(chē)挪走……這樣一來(lái)，居民存款大幅度的降低，等于減少了其他投資領(lǐng)域的資金。

不知道大家是否留意過(guò)之前央行副行長(zhǎng)潘功勝曾說(shuō)過(guò)，我國(guó)居民杠桿水平不高，但也要避免繼續(xù)走高。是不是有點(diǎn)云里霧里的感覺(jué)，既然不高，那還怕什么走高？可是，有一點(diǎn)可以明確，潘功勝不會(huì)閑著沒(méi)事在公開(kāi)場(chǎng)合隨便亂說(shuō)，這段話有什么含義呢？

事實(shí)上，假如不嚴(yán)格控制剛需杠桿率，不穩(wěn)住存款，放任發(fā)展，會(huì)導(dǎo)致不少家庭破產(chǎn)，金融危機(jī)便是這樣爆發(fā)的。

按照目前的情況來(lái)看，未來(lái)M2的增長(zhǎng)將進(jìn)一步放緩，居民存款也將繼續(xù)下降，所以還在鼓吹加杠桿的，反正小編是不懂！在本人看來(lái)，借款是有更多賺錢(qián)的機(jī)會(huì)和具有投資眼光的人才是和干的金融行為。雖然杠桿是好東西，但是一定要適度，超出了自身的承受能力。像企業(yè)還可以破產(chǎn)，個(gè)人的話到老債務(wù)都如影隨形。

此前很多相關(guān)的新聞報(bào)道說(shuō)，2018年銀監(jiān)會(huì)工作重點(diǎn)是剛需購(gòu)房者去杠桿。可以預(yù)計(jì)，今后將會(huì)有針對(duì)性的方針陸續(xù)出臺(tái)，這也印證了小編的分析，官方已經(jīng)發(fā)現(xiàn)展了這樣發(fā)展的隱藏風(fēng)險(xiǎn)。才有了去年拼命引導(dǎo)企業(yè)降杠桿，因此今年將引導(dǎo)居民降杠桿是大概率事件。

最后，小編為什么說(shuō)歐美透支那一套，在我國(guó)不能成為主要方式。拿美國(guó)來(lái)說(shuō)，3億多人口，擁有10萬(wàn)億美元自然資源儲(chǔ)備；而我們14億多人口只有5萬(wàn)億美元自然資源儲(chǔ)備。所以，美國(guó)透支信譽(yù)度的那套社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)模式，我們是玩不起。所以，要我國(guó)居民杠桿水平避免繼續(xù)走高。