g公司的資金有兩個(gè)用途，一個(gè)是項(xiàng)目投資，一個(gè)是維持日常運(yùn)營(yíng)周轉(zhuǎn)的。項(xiàng)目投資基本上固定，而日常運(yùn)轉(zhuǎn)資金變化很大。

比如銷售增加，就需要大量增加周轉(zhuǎn)資金，除非是像貴州茅臺(tái)要先收到預(yù)購(gòu)款才不用增加運(yùn)營(yíng)資金，反而銷量越大，預(yù)售款收的越多。一般企業(yè)沒(méi)有這么的強(qiáng)勢(shì)。都是按照合同約定付款，而且合同付款大概率是第二次發(fā)貨回籠結(jié)清第一批資金貨款。這樣的話，隨著客戶增加，銷售增加，公司墊付的貨款就會(huì)增加，如果公司自有資金不足，就會(huì)申請(qǐng)流動(dòng)性貸款，這就是借錢。

從財(cái)務(wù)報(bào)表上看就是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流出，而不是凈流進(jìn)，短期內(nèi)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流出無(wú)所謂，可長(zhǎng)期凈流出，就會(huì)導(dǎo)致公司資金鏈緊張，甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂危及到公司經(jīng)營(yíng)，對(duì)于經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)資金凈流出的公司投資要特別謹(jǐn)慎，有的公司經(jīng)營(yíng)激進(jìn)，利用賒銷的方式占領(lǐng)市場(chǎng)，會(huì)造成應(yīng)收款激增，甚至造成大量呆債，曹成公司業(yè)績(jī)波動(dòng)。

有現(xiàn)金大量流進(jìn)的利潤(rùn)才是實(shí)實(shí)在在的利潤(rùn)，關(guān)注現(xiàn)金流很重要。