有些企業的經營情況，經常會感覺現金流不足。而出現這種情況，經營者認為企業是賺錢的，利潤是非常高的。為什么會出現這種情況，我們可以從以下幾個方面分析：

01

企業利潤與現金流沒有必然聯系

我們常說企業雖然賺錢，可錢去哪里了？可以看出企業利潤和現金流沒有必然的聯系。企業的利潤高，并不一定是現金流就會很充裕。相反，利潤低的企業，也并不一定現金流緊張。

1.企業的利潤要分清是毛利潤，還是凈利潤

我們經營者經常認為的企業利潤，大都是毛利潤。也就是產品銷售的單件利潤。也就是產品的銷售毛利率。而沒有去仔細核算產品的銷售成本。比如，產品的推廣費用等，沒有進行合理的分攤。這樣就造成所謂的利潤很高，其實是虛擬利潤。并沒有經營者所認為的利潤那么高。

還有一種情況，是經營者認為的企業總體運營的毛利潤，并不是企業的凈利潤。凈利潤才是真正能夠體現企業的真實盈利情況。

2.企業的現金是否充裕主要取決于企業的現金管理

有些企業的利潤并不高，但始終能夠保持穩定的充裕的現金流。這主要是和經營者注重現金流管理有很大的關系。只有經營中時刻關注企業的現金運行情況，與企業財務部門做好溝通，才能夠保證充裕的現金流。

02

企業的利潤很高，但總感覺現金流不充足的原因有哪些？

企業的利潤很高，是說明企業是健康運轉的，這對于產生現金流是很關鍵。但企業總感覺現金流不充足可能是以下幾種原因造成的。

1.企業管理者不關注現金流

我們上面分析了現金流是否充裕，是財務部門現金管理的問題。但很多的時候，財務部門聽從企業管理者的安排，對現金的支配是沒有權力的。而很多的企業管理者，只是注重企業的發展運營，很少會關注自己企業的現金流情況。這是很多的企業管理者的常犯的錯誤。

比如，很多的企業管理者認為存貨比現金重要。

2.企業存在賒銷等虛擬利潤，應收賬款等

有些企業的經營，雖然產品的毛利率較高，銷量也非常大。但可能會存在一個問題，就是會出現一些賒銷，應收賬款的情況。也就是企業產生的利潤其實是虛擬利潤。這樣直接會導致企業現金流不充裕或者緊張。

這樣其實就是企業要用現金支付運營的費用，而很多的應收賬款沒有及時收回。

3.企業不斷的追加投資

一般盈利的企業采取的經營策略，都是繼續追加企業的投資，繼續擴大經營，也就是做大做強。比如，怎增加生產設備，增加推廣費用等。而企業的追加投資都必須是用現金進行支付的。所以，這樣就會感覺到企業的現金流是不充足的。也就是盈利產生的利潤和追加投資不成正比。

4.企業的盈利周期較長

有些企業的盈利能力強，利潤很高，但盈利的周期比較長，比如，一些從事工程項目的企業，利潤很高，但工程款的結算周期較長。還有一些從事農業為主的產業，也是利潤高，但盈利的周期較長。而在平時的經營中，很多的費用需要現金支付。這就是出現典型的利潤高，現金流不充足的經營情況。

總結：

企業經營者感覺很賺錢，但有發現不知道賺的錢去哪了。一直都是感覺現金流特別緊張。這主要是現金流管理的問題。產生現金流不充裕可能是以下四種原因造成的。企業管理者不關注現金流。企業存在賒銷等虛擬利潤，應收賬款等。企業不斷的追加投資。企業的盈利周期較長。