今年以來，央行已兩次定向下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，引導(dǎo)銀行信貸資金向小微企業(yè)傾斜。然而，小微企業(yè)在銀行貸款仍然非常艱難，否則，怎么會(huì)出現(xiàn)民間借貸及P2P平臺(tái)如火如荼地興起？日前公布的“匯付-西財(cái)中國小微企業(yè)指數(shù)”的調(diào)查顯示，由于獲得銀行貸款的成功率低，有負(fù)債的小微企業(yè)近八成家庭有民間借款。

央行引導(dǎo)銀行資金

支持小微

近兩年來，在利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)下，銀行信貸結(jié)構(gòu)正在悄然調(diào)整，小微企業(yè)貸款在企業(yè)貸款中的占比也在迅速放大。

央行的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止到2013年年底，小微企業(yè)貸款余額在13萬億元左右，在企業(yè)總貸款余額中的占比已近30%。

今年以來，小微貸款規(guī)模還在進(jìn)一步擴(kuò)大，尤其是今年二季度，央行已兩次定向下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，為銀行的小微貸款松綁，以鼓勵(lì)銀行資金向小微企業(yè)流入。

盡管如此，但小微企業(yè)在銀行獲得貸款的成功率并不高。

日前，匯付天下有限公司（簡稱“匯付天下”）與西南財(cái)經(jīng)大學(xué)“中國家庭金融與研究中心”（簡稱“CHFS”）聯(lián)合發(fā)布“匯付-西財(cái)中國小微企業(yè)指數(shù)”。調(diào)查顯示，小微企業(yè)在銀行獲得貸款的成功率達(dá)不到五成，其中，負(fù)債的小微企業(yè)近八成家庭有民間借款。

此前，包商銀行聯(lián)合零點(diǎn)研究咨詢集團(tuán)對(duì)中國8個(gè)地區(qū)、16個(gè)行業(yè)超過2400多家小微企業(yè)進(jìn)行的“小微企業(yè)發(fā)展指數(shù)”專項(xiàng)調(diào)查也顯示，小微企業(yè)從銀行取得貸款的比例越來越小，且銀行放款速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到企業(yè)需求。

小微企業(yè)貸款

回報(bào)率最高

從整體上看，小微企業(yè)雖然不受銀行“待見”，但小微企業(yè)的盈利能力卻不能忽視。

“匯付-西財(cái)中國小微企業(yè)指數(shù)”顯示，中國的小微企業(yè)獲得的每1億元貸款，就能產(chǎn)生0.43億元凈利潤，這個(gè)比例是上市公司的2.4倍。

那么，這么高的投資回報(bào)率，為何卻被銀行視而不見？

西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國家庭金融與研究中心主任甘犁教授認(rèn)為，小微企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同樣也是不容忽視。調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示，全國有4.8%的小微企業(yè)資產(chǎn)小于負(fù)債。

在銀行現(xiàn)有的小微企業(yè)銀行貸款中，有19.7%小微企業(yè)銀行貸款存在風(fēng)險(xiǎn)，而在小微企業(yè)的風(fēng)控模型上，銀行業(yè)或許也正面臨著長久以來的誤區(qū)。

一家股份制銀行的小微企業(yè)部人士稱，作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高定價(jià)的業(yè)務(wù)，小微金融對(duì)銀行來說，可以用作抵御利率市場(chǎng)化后的利差縮窄導(dǎo)致的盈利增長的壓力，在銀行戰(zhàn)略調(diào)整中的地位也越來越重要，但從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來看，銀行顯然還無法做到真正意義上的普惠金融。

小微企業(yè)

依靠信用卡來周轉(zhuǎn)

從深圳數(shù)據(jù)也可看到，雖然深圳銀行業(yè)近兩年小微貸款余額增速明顯，但據(jù)人行深圳市中心支行的統(tǒng)計(jì)，深圳銀行業(yè)的企業(yè)客戶總數(shù)量不超過4萬家，而深圳目前登記注冊(cè)的企業(yè)數(shù)量已遠(yuǎn)超過40萬家，也就是說深圳企業(yè)獲得正規(guī)銀行業(yè)的金融支持比例并不高。

大量的小微企業(yè)，在被拒絕在銀行大門之外，只能自尋融資渠道。

“匯付-西財(cái)中國小微企業(yè)指數(shù)”還可看到，小微企業(yè)中已開始形成“銀行貸款難，用信用卡來周轉(zhuǎn)”的現(xiàn)象，有信貸需求小微家庭持有信用卡比例也遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他家庭。

甘犁教授認(rèn)為，信用卡的確是可以成為滿足小微企業(yè)信貸需求的常用工具。不過，總體而言，小微企業(yè)利用信用卡來實(shí)現(xiàn)周轉(zhuǎn)的比例仍然較低，小微企業(yè)家庭中只有不到14%在用信用卡周轉(zhuǎn)資金。這說明信用卡還未能真正起到滿足小微企業(yè)小額信貸資金需求的作用，小企業(yè)主信用卡的發(fā)展的空間還很大。

除信用卡外，民間借貸也是小微企業(yè)常用的融資渠道。這也推動(dòng)小額信貸、P2P平臺(tái)也如火如荼地發(fā)展起來。

民間借貸雖然成本高，但民間渠道的借款的時(shí)效性更強(qiáng)。據(jù)零點(diǎn)研究咨詢集團(tuán)的研究，66.7%的私人有息貸款可在一周內(nèi)到賬，小額貸款公司貸款一周內(nèi)到賬率也達(dá)到50.0%，而銀行貸款一周內(nèi)到賬率僅17.3%，這對(duì)需錢“救急”的小微企業(yè)來說，民間資金更實(shí)用一些。

小微企業(yè)在銀行獲得貸款的成功率達(dá)不到5成，其中，負(fù)債的小微企業(yè)近8成家庭有民間借款。中國的小微企業(yè)獲得的每1億元貸款，就能產(chǎn)生0.43億元凈利潤，這個(gè)比例是上市公司的2.4倍。這么高的投資回報(bào)率，為何卻被銀行視而不見？