今天要說(shuō)一個(gè)十分嚴(yán)肅的問(wèn)題。

鐵馬身邊的媽媽團(tuán)們，有因?yàn)镻2P平臺(tái)跑路虧錢的，有因?yàn)镻2P平臺(tái)爆雷生氣住院的，有把養(yǎng)老金血汗錢投入P2P平臺(tái)一天惴惴不安害怕平臺(tái)跑路的。

身邊的朋友都說(shuō)：“鐵馬，你快給大家講講最近P2P爆雷潮吧！”

應(yīng)讀者要求，鐵馬就最近的爆雷潮，來(lái)給大家作出詳細(xì)梳理。

P2P又稱點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)借款，是一種將小額資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。

注意，P2P是屬于民間小額借貸借助互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)及相關(guān)理財(cái)行為和金融服務(wù)。

民間小額借貸是一種存在于民間的，一般是個(gè)人對(duì)個(gè)人的一種借款，并且借款的程序也沒(méi)有那么正規(guī)，很多都是相互之間商量溝通好之后寫(xiě)欠條的一種辦法，存在的風(fēng)險(xiǎn)也是比較大。鐵馬認(rèn)為民間小額借貸，還不還錢全靠道德約束，實(shí)在不行你可以走法律途徑但耗不起的是你而不是他們。

從安全系數(shù)來(lái)說(shuō)，銀行借貸更靠譜，但是，為什么玩民間小額借貸的人不愿意從銀行借款呢？因?yàn)椋浩渲泻芏嗳硕际遣环香y行借貸條件。

從資金的需求方的層面上來(lái)說(shuō)，P2P的引入確實(shí)降低了融資成本，縮短了融資時(shí)間。因?yàn)镻2P一開(kāi)始發(fā)展的初衷是金融脫媒，讓資金供方與資金需方直接對(duì)接，其價(jià)值就是減少中間環(huán)節(jié)、提高效率、降低成本。

所以原始的P2P是純粹作為交易平臺(tái)使用的，不介入過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)控制及擔(dān)保過(guò)程，但此種模式由于很難鑒別資金需求方的風(fēng)險(xiǎn)，易形成信息不對(duì)稱導(dǎo)致投資人意愿降低。

因此， P2P平臺(tái)紛紛推出了保證金、抵押、擔(dān)保等多種形式來(lái)架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，以期獲得投資人信任，放大規(guī)模。

從網(wǎng)貸平臺(tái)的層面上來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在網(wǎng)貸平臺(tái)其實(shí)已經(jīng)不能用最原始、最純正的P2P來(lái)進(jìn)行定義了，更類似于一群人在網(wǎng)上造了一個(gè)網(wǎng)絡(luò)銀行。所以很多投資人不是根據(jù)借款人本身選擇投放，而是依賴平臺(tái)信用或其所謂的風(fēng)控手段可信度進(jìn)行投資。

這也就是現(xiàn)在所說(shuō)的“網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)”，主要來(lái)源于平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)楹芏嗥脚_(tái)只有平臺(tái)之名沒(méi)有平臺(tái)之實(shí)，很可能是平臺(tái)吸收了投資人的錢然后沒(méi)有給借款人，直接卷款跑路，這就是一種形式的“爆雷”。

另外，還有其他形式的爆雷…

1.并非真“良性”的良性退出

首先要明確的是，這是一種合法的退出行為。平臺(tái)表示不存在詐騙或者非法集資，退出是因?yàn)榉N種原因?qū)е聼o(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)了，最終迫于無(wú)奈良性退出。

除了這些天傳出的“XX億平臺(tái)跑路”外，還有一些宣稱“良性退出”的平臺(tái)，這幾天良性退出的貝米錢包（貝米錢包宣布在輿論環(huán)境和用戶恐慌等因素的合力下，每日凈流出3倍于此前的情況，無(wú)法滿足全部?jī)陡缎枨螅脚_(tái)決定良性退出）和年初的四大高返利天王——雅堂金融（董事長(zhǎng)昨日投案自首）。

其實(shí)，良性退出的實(shí)質(zhì)是一種“緩兵之計(jì)”。

平臺(tái)之所以會(huì)選擇發(fā)這種公告，有可能出于以下幾種原因：

• 拖延時(shí)間，發(fā)出公告，先安慰大家的情緒，然后老板早就計(jì)劃好跑路。