貸款對于企業來說，并不僅僅是貸款利率那么簡單，現實并不想象的那么簡單，況且貸款利率并沒有那么低，更重要的是很多中小企業是無法獲得4.77%的貸款利率的。那么，貸款企業為什么并不多呢？主要是三個方面的原因：

首先，現實中銀行的貸款利率并沒有想象中的那么低，4.77%的貸款利率可能只有那些優質企業和優質客戶才能得到，大部分貸款客戶是無法拿到這么低的貸款利率的

優質優價一直是市場經濟的法則，特別是利率市場化以后，貸款利率的上下浮動更由各銀行自主決定，但這個自主決定并不是說想給誰多高的利率就給誰多高的貸款利率，想給誰多低的貸款利率就給誰多低的貸款利率，而是有一個基本的貸款利率計算體系和判斷標準，整體而言，即是超大客戶和優質大客戶可以獲得更低的貸款利率，而一般的客戶只能拿到相對高的貸款利率。

根據人民銀行發布的《2020年第四季度中國貨幣政策執行報告》顯示，2020年12月，1年期貸款市場報價利率（LPR）較上年同期下降0.3個百分點至3.85%，5年期以上LPR下降0.15個百分點至4.65%；貸款加權平均利率為5.03%，同比下降0.41個百分點，創有統計以來新低。可見，貸款利率的平均水平是5.03%，遠遠低于4.77%貸款利率水平。人民銀行的數據顯示，2020年末全國企業貸款加權平均利率為4.61%，比上年末下降了0.51個百分點，創2015年有統計以來的最低水平。這個貸款利率平均水平已經低于4.77%，但對于一般企業來說，想拿到這個貸款利率水平是非常困難的。

其次，企業貸款除了貸款利率的因素以外，如何能夠獲得貸款仍然是一個難題，這個難題主要取決于貸款的用途

貸款利率只是企業考慮增加貸款的一個方面，能否獲得貸款才是比貸款利率更重要的難題。

很多企業有貸款需求，也愿意承受較高的貸款利率，但是銀行需要審核貸款企業的合理貸款用途，穿上貸款用途決定了貸款企業能否獲得貸款。

事實上，貸款用途并不是想象的那么簡單，如果是流動資金貸款，為什么在企業規模沒有擴大的情況下需要增加貸款呢？如果是固定資產投資貸款，投資的固定資產在哪里？更重要的是，增加貸款以后企業的現金流有多大程度的增加？企業的還款來源在哪里？企業如何確保貸款的按時還本付息？這都是企業申請貸款以后銀行要考慮的問題。

很多企業特別是小企業對貸款的需求比較旺盛，但并沒有貸款的能力，特別是沒有貸款償還能力和風險控制能力，銀行會對這些企業的貸款需求非常謹慎，因此貸款利率的下降并不代表著銀行會放松對貸款申請企業的風險控制條件。

其三，企業貸款除了貸款利率的因素以外，貸款企業的貸款意愿也是一個重要的因素，主要取決于投資的能力和盈利的能力

除了銀行對貸款的風險控制以外，企業的貸款意愿也是企業貸款增加的重要因素，而企業增加貸款并不會因為貸款利率的下降就擴大貸款需求，而是根據自己的經營管理需要和投資的能力來決定貸款是否增加。

成熟的企業老板并不會盲目擴張，因為盲目擴張的老板都已經破產倒閉了，只有那些風險控制好的企業才配得上繼續生存和發展，也才能得到貸款的支持。而恰恰是這些企業的增加貸款時比較謹慎，并不會因為貸款利率下降而盲目增加貸款資金，畢竟即使4.77%的貸款利率仍然需要還本付息的，特別是一年以后要還本付息的，如果你不能在這一年內取得較好的盈利水平，那么，你增加的貸款就是成本而不是收益。

企業在貸款需求上并不像一些人想象的那樣多多益善，而是能夠滿足自己的需求即可，有的人天真地以為，只要給貸款就要，結果肯定是無法償還貸款，這不是一個企業應該有的行為。只有增加貸款對自己企業利潤增加有利，企業才愿意增加貸款。

貸款是企業必要的資金來源，但并不是全部的資金來源；貸款利率是企業的重要資金成本，但貸款利率的上漲和下降對貸款需求的增加和減少并不敏感，所以，不應該以貸款利率的高低來決定貸款的增加和減少，而主要看企業的必要資金需求決定。