在市場上有這樣一句話，會買的是徒弟，會賣的才是師傅。足以見得，在已經出現了較大幅度的浮盈后，如何止盈以獲得盈利最大化，才是交易的重中之重。

一些以K線技術形態判斷頂部的方式，比如雙頂、多重頂、頭肩頂、V反、和趨勢反轉形態，為了驗證一個頂部形態突破頸線的有效性，我們甚至要付出階段上漲盈利的50%，或者更多，這種交易得不償失。所以，一些高明的交易者另辟蹊徑，嘗試利用更為有效的技術，像成交量和股價的背離，換手率的歷史峰值，MCAD等技術指標的背離，并且把這些技術指標結合至趨勢上，來確定頂部，顯然，這些方式是很有成效的。

如何確定一只股票的頂部？

在趨勢中，總有一個頂部的存在，這是客觀事實。當一個上漲趨勢開始啟動，趨勢得以構建拓展，就像一個生長的生命一樣，誕生，成長，死亡，趨勢到了衰竭的時期，也預示著頂部的來臨。

一，上升趨勢結構完整，和換手率的峰值一起判斷頂部。

一般情況下，趨勢在完成三個同級別交易區間，或者四個不同級別的交易區間以后，趨勢繼續上漲的概率趨向于15%，進入較大調整的概率為5%，而發生反轉的概率接近80%，按照交易大概率事件論，我們就要開始交易趨勢的反轉了，從這個時間點開始，股價將會向下，折返的位置，我們就認為它是股價的頂點。

我們在考察趨勢的完整性時，一定要看到階段上漲的過程，或者最后一個主升浪的完整性。趨勢最后的一個主升浪，同樣會存在主升和調整，它同樣遵從趨勢結構完整的概率分布。當短期趨勢中的浪型，達到了同級別五浪，或者不同級別七浪以后，頂點就會出現了。在此基礎之上，我們再結合換手率的歷史峰值，卻確認頂點。如圖所示：

圖中所示，首先股價趨勢完成了兩個同級別交易區間，股價進入最后一個上漲的階段，預示頂部的到了。在股價拉升的過程里，換手率均值為2%，保持極低水平，到了封停加速上漲，更是觸及歷史最低，但是在股價觸及頂點位置，換手率放大至8.49%，無以復加的換手率，也決定了頂部形成。

股價的上漲就是為沽空，當接近歷史最高峰值的換手率出現后，說明市場人氣已經由盛轉衰，股價想要繼續上漲，就想要更大換手率的支撐，來應對股價上漲數量較大獲利回吐的壓力。因此換手率到達了歷史峰值，往往預示著頂部的形成，股價趨勢將會轉換，或者進入較大周期的震蕩的過程了。

二，上漲趨勢瀕臨結束，成交量和股價發生了嚴重背離，頂部確認。

成交量和換手率的效應，如出一轍。當股價不斷創出階段性高點后，成交量放大，就是股價和成交量保持了高度協調，這樣的趨勢后再接再厲，繼續保持上升的節奏，但是，當股價和成交量發生了背離的現象，成交量無法進行推高股價了，股價的頂部就會出現。

成交量的背離往往發生于最后一個主升浪的高點，但也有個例，趨勢里僅僅發生了兩個主升浪，就是出現了一個三浪的結構的趨勢。這種現象，多出現在下降趨勢中，一般都當做一個調整的過程來處理。

通常情況下，股票趨勢保持了完整的結構，然后，輔以成交量的背離，確定的頂部準確度較高。如圖所示：

上圖所示中，股價在浪三對的階段高點時，成交量和股價是高度一致的，但是到了浪五的階段，成交量溫和放大，但是始終也沒有突破前期成交量的高點。在股價短期趨勢上，1H線級別上，股價發生了一個小的反轉形態。顯然，小趨勢的方向已經和大趨勢的方向形成了矛盾，我們就要以小趨勢為交易的依據，去追逐趨勢。

當趨勢結構完整以后，并且出現了小級別趨勢反轉，就可以認為成交量背離形成，同時也確定了股價的頂部。

三，股價趨勢最后一個主升浪結構趨于完整后，借助短期通道線和MCAD背離確認頂部。

一定要知道，技術指標具有延遲，這對盈利會造成一定幅度的損失，所以在使用技術指標時，一定要結合一些更能夠控制盈利回撤的手段，比如通道線。這里指的通道線，是趨勢上漲的最后一個階段里，給予該上漲的通道線，而不是這個趨勢的大通道線。這些通道線一般建立于更小級別周期的K線，一般情況下，我們會使用1H級別，當然，我們首先要去確定趨勢結束的階段。入圖所示：

上圖所示，我們利用趨勢結構，確定出了頂部可能形成的位置，我是大概的位置。同時，我們借助MCAD背離，但是背離確認，股價回撤了將近18%，這是對于盈利的一個較大的回撤。如果我們沒有更好的選擇，只能任由盈利回撤了。

所以，我們在確定了趨勢的頂部的可能階段以后，就要及時切換交易的級別周期了。在更小周期級別的K線上，我們可以利用趨勢線、通道線，小趨勢反轉來確定最后的頂部，終結我們的交易。這樣做的目的就是避免技術指標延遲的效應，防止盈利較大幅度回撤，把能夠賺到的錢最大化地賺到手。

綜上所述：

在確定頂部時，利用趨勢的結構完整性，再輔以成交量的變化，換手率歷史峰值，和技術指標去確認，就會找到一個真正的頂部。同時，一定要遵從主動止盈的原則，而不是利用一些較大形態，造成盈利大幅回撤的比較被動的方式。在確定了頂部出現的階段和大致的位置后，需要把交易的周期級別切合至更小的級別上，以便在頂部出清，獲得盈利最大化。交易的方式決定了交易的結果，一個好的交易方式才能有一好的結果。