寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng) 寶豐能源 )近期在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說(shuō)明書(shū)，公司擬在上交所公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)73336萬(wàn)股，募集資金約80億元，其中6億元用來(lái)償還銀行貸款，其余74億元投向焦炭氣化制60萬(wàn)噸/年烯烴項(xiàng)目。據(jù)了解，寶豐能源此次IPO保薦機(jī)構(gòu)是中信證券(26.76 +0.22%,診股)。

公開(kāi)資料顯示，寶豐能源的主營(yíng)業(yè)務(wù)是現(xiàn)代煤化工產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售。2016-2018年，寶豐能源分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入80.27億元、123億元和130.52億元，同期凈利潤(rùn)分別為17.18億元、29.23億元和36.96億元。

寶豐能源的資產(chǎn)負(fù)債率較高，截至2018年12月31日為49%。而最近三年公司的流動(dòng)比率分別為0.65、0.37和0.3;速動(dòng)比率分別為0.6、0.31和0.24%。寶豐能源表示，公司存在一定償債風(fēng)險(xiǎn)以及較大的短期償債壓力。

寶豐能源的招股書(shū)還顯示，公司與東毅國(guó)際于2011年11月合作投資設(shè)立東毅環(huán)保，與東毅國(guó)際分別持有東毅環(huán)保20%和80%的股權(quán)。2013年12月，寶豐能源與東毅國(guó)際簽訂增資協(xié)議，向東毅國(guó)際定向增發(fā)股本12億股，用于收購(gòu)東毅國(guó)際所持東毅環(huán)保80%的股權(quán)。

交易完成后，寶豐能源將持有東毅環(huán)保100%股權(quán)。交易構(gòu)成非同一控制下企業(yè)合并，合并日為2013年12月31日，合并對(duì)價(jià)包括定增的股本和原持有的東毅環(huán)保20%股權(quán)的公允價(jià)值合計(jì)為16.66億元，于合并日東毅環(huán)保可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為5.43億元，形成商譽(yù)11.24億元。

寶豐能源表示，東毅環(huán)保的主要收入來(lái)源為甲醇銷(xiāo)售收入，按照市場(chǎng)價(jià)格全部銷(xiāo)售給寶豐能源，用于烯烴生產(chǎn)。若未來(lái)甲醇價(jià)格下跌，將影響東毅環(huán)保未來(lái)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，進(jìn)而導(dǎo)致收購(gòu)形成的商譽(yù)產(chǎn)生減值風(fēng)險(xiǎn)。

寶豐能源招股書(shū)還顯示， 每年提取利潤(rùn)總額的10%作為捐贈(zèng)基金，以貨幣形式捐贈(zèng)與燕寶基金會(huì) 寫(xiě)入了公司章程。資料顯示，燕寶基金會(huì)成立于2011年，是由黨彥寶夫婦發(fā)起的，業(yè)務(wù)范圍是資助教育、衛(wèi)生事業(yè)和老年福利服務(wù)事宜、救助孤寡病殘等弱勢(shì)群體、為基金會(huì)保值、增值開(kāi)展投資活動(dòng)等。 數(shù)據(jù)顯示，2016-2018年，寶豐能源對(duì)外捐贈(zèng)金額分別為2.2億元、3.7億元和2.32億元，合計(jì)金額共計(jì)8.22億元。

據(jù)招股書(shū)披露，2016年以來(lái)，寶豐能源公司及其子公司存在26起行政處罰，其中9起為環(huán)保處罰、15起是針對(duì)安全生產(chǎn)的行政處罰，包括2017年馬蓮臺(tái)煤礦重大安全隱患問(wèn)題、丁家梁煤礦違規(guī)事宜、2016年甲醇廠 6.21 中毒事故，寶峰煤焦化 5.25 中毒事故案等。