記住一句話,市場(chǎng)永遠(yuǎn)存在著“二八定律”和“零和規(guī)則”,也就是20%的人賺著80%的人的錢,而80%的人把錢虧損了,送到了20%的手里,導(dǎo)致最終的結(jié)果就是盈利+虧損=零。
在中國,任何事都怕被平均,簡單的按照二八定律來說,20%的人掌握80%的財(cái)富,那么剩余的80%的人,只能為了20%的財(cái)富而去爭斗。
所以在市場(chǎng)里賺錢就顯得非常困難,也就是說,金融市場(chǎng)里大部分能夠做到持續(xù)盈利的人,一定是和市場(chǎng)上散戶有著不一樣的操作方式和特性。
1)成功的投資者都是孤獨(dú)的,他們有著自己的判斷準(zhǔn)則,不會(huì)人云亦云。他們會(huì)盡量遠(yuǎn)離市場(chǎng)的情緒。市場(chǎng)是個(gè)情緒很強(qiáng)烈的地方,很容易激發(fā)恐懼和貪婪,它能誘發(fā)人性中的各種缺陷。
2)成功的投資者都是有自己的邏輯和交易策略的,并且都是經(jīng)過十多年的實(shí)踐所磨煉出來的。
3)成功的投資者都是有著一顆“大心臟”的,在熊市末期的恐慌環(huán)境下,情愿承受賬面虧損,下跌的時(shí)候不賣出,而是愿意加倉繼續(xù)買入,這種做法與股市里人們的行為完全相反。
4)遵循低買高賣的法則,我們做投資最關(guān)鍵的就是根據(jù)價(jià)值高低決定買不買,而不是價(jià)格,正如格雷厄姆在《聰明的投資者》中所說,“買股票要像買菜一樣買,不能像買香水那么買”。
5)都是逆勢(shì)思考的,大部分的優(yōu)秀投資者都喜歡以“白菜的價(jià)格買香水”,決定要買這樣的股票:不景氣但是有大量凈資產(chǎn),股價(jià)接近歷史低位而不是高位,別人都看不上眼。
最重要的亮點(diǎn)就是:
投資者都是按照確定性投資,而不是按照預(yù)測(cè)性投機(jī)的!
我認(rèn)為不要試圖猜測(cè)市場(chǎng)走向或者預(yù)測(cè)未來。最好就是根據(jù)確定性買入你覺得很值的公司,然后就等著,也許等的時(shí)間會(huì)比較長,但是省事很多。不要想著股市會(huì)怎么樣,經(jīng)濟(jì)會(huì)怎么樣。
舉個(gè)例子:
如果人們預(yù)測(cè)盈利(每股盈利)是5元,結(jié)果是5.5元,出現(xiàn)這種情況時(shí),股價(jià)往往會(huì)大幅上漲,但是這樣的不確定性很高,甚至持續(xù)性很低!因?yàn)槟銦o法預(yù)計(jì)下個(gè)周期的季報(bào),中報(bào),年報(bào)是否預(yù)增!
但是如果每股凈資產(chǎn)是10元,而一只優(yōu)質(zhì)股在熊市里遭到嚴(yán)重錯(cuò)殺,跌至凈資產(chǎn)附近,甚至跌破凈資產(chǎn)的時(shí)候,那么未來幾乎不可能跌到8元,甚至6元以下,但是未來回到10元,甚至超過10元的概率則相當(dāng)大,這就是確定性!
所以,我們要根據(jù)確定性投資,而不是根據(jù)不確定性和預(yù)測(cè)性投機(jī)!!
記住,一個(gè)真正牛x的投資者必須經(jīng)歷過兩次失敗:
第一次是因?yàn)闊o知;
第二次是因?yàn)榕蛎洠?/p>
但凡能從這兩次失敗里走出來的人,才能成為真正牛x的投資者!